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Heute, 15:45
Die Wall Street kommt aus einem Rekordtag und aktuell sieht alles danach aus, als würden die großen US-Indizes ihre Gewinne heute weiter ausbauen. Der S&P 500, Nasdaq 100 und der Dow Jones notieren zum Handelsstart leicht fester. Anleger beobachten weiterhin die fragile Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran. Doch der eigentliche Kurstreiber bleibt KI.
Zum Handelsauftakt am Freitag setzen die New Yorker Börsen ihre Rekordrally fort. Der S&P 500, der Nasdaq 100 und der Dow Jones eröffnen den Handelstag allesamt 0,2 Prozent höher. Der marktbreite S&P 500 klettert bei Eröffnung auf 7.579 Zähler, der Dow Jones legt um 100 Punkte auf 50.779 Punkte zu. Der technologielastige Nasdaq 100 eröffnet bei 30.031 Zählern und springt nach kurzer Zeit oberhalb von 30.200 Punkten auf ein neues Allzeithoch.
Naher Osten: Kommt heute der Durchbruch?
Die Lage im Nahen Osten bleibt fragil, auch wenn die Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung zuletzt wieder zugenommen haben. Nachdem neue gegenseitige Angriffe zwischen den USA und dem Iran in dieser Woche die Zweifel an der Waffenruhe wachsen ließen, sorgten Berichte über Fortschritte bei den Verhandlungen für neue Zuversicht an den Finanzmärkten. Demnach arbeiten Washington und Teheran an einer Verlängerung der seit dem 8. April geltenden Waffenruhe um weitere 60 Tage.
Eine endgültige Einigung gibt es jedoch noch nicht. US-Vizepräsident JD Vance sprach zwar von deutlichen Fortschritten, verwies aber auf offene Streitpunkte – insbesondere beim iranischen Atomprogramm. Zudem steht die Zustimmung von US-Präsident Donald Trump noch aus. Auch aus Teheran kommen widersprüchliche Signale. Die iranische Nachrichtenagentur Tasnim erklärte, ein entsprechendes Rahmenabkommen sei bislang weder fertiggestellt noch bestätigt.
Im Zentrum der Gespräche steht die Wiederöffnung der strategisch wichtigen Straße von Hormus. Eine Einigung könnte den Schiffsverkehr normalisieren und die zuletzt stark gestiegenen Energiepreise wieder entspannen. Der Ölpreis geht am Freitag weiter nach unten. Die Nordsee-Sorte Brent verbilligt sich heute um 1,4 Prozent auf unter 92 Dollar je Barrel und steuert auf den stärksten Monatsrückgang seit dem Beginn der Corona-Pandemie zu. „Brent könnte schon Ende kommender Woche unter 90 Dollar fallen“, prognostiziert Florian Ielpo von Lombard Odier. Die Aussicht auf sinkende Energiepreise lindert die Sorgen vor einem erneuten Inflationsschub.
Gold arbeitet am Befreiungsschlag
Der Goldpreis profitiert von den niedrigeren Ölpreisen und kann zum Wochenschluss deutlich zulegen. Am Freitag stieg die Notierung für eine Feinunze Gold am frühen Nachmittag bis auf 4.543 Dollar und damit um fast 50 Dollar gegenüber dem Vortag. Bereits am Donnerstag hatte das Edelmetall wieder Boden gutgemacht.
"Der Goldpreis stieg in Reaktion auf die Meldungen einer Verlängerung der Waffenruhe im Iran-Krieg deutlich", schreibt Commerzbank-Experte Carsten Fritsch. Damit verhält sich Gold weiterhin nicht nach dem üblichen Muster eines sicheren Hafens. Seit Kriegsbeginn haben die Folgen des Konflikts für Inflation und Zinsen den Edelmettalmarkt belastet.
Nun greifen Anleger offenbar wieder zu. Auch Silber zog zeitweise um ein Prozent auf ein Tageshoch bei 76,43 Dollar je Feinunze an. Zuletzt gab der Silberpreis dann aber wieder etwas nach.
KI zündet Rekordrally
Trotz der geopolitischen Schlagzeilen sehen Marktbeobachter die eigentlichen Kurstreiber derzeit jedoch woanders. Citi-Strategin Kate Moore verweist vor allem auf die außerordentlich starke Berichtssaison im Technologiesektor. Die Rally seit den Märztiefs sei zwar auch von der Erwartung einer späteren Lösung im Iran-Konflikt getragen worden. Entscheidend für die Rekordjagd seien aber die starken Unternehmenszahlen aus dem Tech-Sektor. Der Hype rund um KI ist längst zu einem realen Investitionsboom geworden. US-Chipwerte wurden seit Anfang April um rund 70 Prozent nach oben katapultiert.
Dell: Das KI-Barometer des Tages
Der PC-Hersteller Dell dürfte am Freitag zu den wichtigsten Taktgebern im Technologiesektor gehören. Der Konzern hat am Donnerstagabend die Erwartungen pulverisiert und seine Prognosen für das KI-Geschäft massiv angehoben. Allein mit KI-Servern will Dell im laufenden Geschäftsjahr 60 Milliarden Dollar umsetzen – zehn Milliarden mehr als bislang geplant (DER AKTIONÄR berichtete). Die Aktie ging daraufhin durch die Decke. Im nachbörslichen Handel wurden zeitweise fast 450 Dollar für eine Dell-Aktie gezahlt – das entspricht einem Aufschlag von sage und schreibe 42 Prozent gegenüber dem Schlusskurs.
Analysten befeuern die Euphorie: JPMorgan schraubte das Kursziel von 280 auf 500 Dollar rauf. "Die neuen Erwartungen ziehen einem die Socken aus", schrieb Analyst Samik Chatterjee am Freitag. Reihenweise werden die Kursziele für Dell heute erhöht. Das neue Top-Kursziel kommt vom Investmenthaus Susquehanna, das den potenziellen Wert der Aktie auf 700 Dollar taxiert.
Die Zahlen gelten als weiterer Beleg dafür, dass der KI-Investitionszyklus ungebrochen läuft. Entsprechend dürften heute auch andere Unternehmen wie Nvidia, AMD oder Broadcom von den Dell-News Rückenwind erhalten.
Apropos Nvidia: Der Branchenprimus investiert bereits in die nächste Ausbaustufe der Künstlichen Intelligenz. Innerhalb von nur drei Monaten hat der Konzern mehr als 6,5 Milliarden Dollar in Unternehmen aus dem Bereich Photonik gesteckt (DER AKTIONÄR berichtete). Die Aktie legt am Freitag leicht um 0,2 Prozent zu.
Unter den "Magnificent 7" ragte am Donnerstag indes der Software-Riese Microsoft mit einem Kursplus von 3,5 Prozent heraus. Die Dell-Zahlen liefern nun weitere Munition für die Bullen. Denn jeder neue KI-Server, der in Rechenzentren installiert wird, stärkt letztlich auch Microsofts Cloud-Plattform Azure und das milliardenschwere KI-Geschäft rund um Copilot. Zudem werten Anleger den jüngsten Pentagon-Auftrag für Dell als indirekten Rückenwind für Microsoft, da ein Großteil der Software- und Cloud-Lösungen aus Redmond stammt. Entsprechend dürfte Microsoft auch am Freitag an der Wall Street im Blickpunkt sein.
Mega-IPO: Nachschlag gefällig?
Auch bei Anthropic scheint die Euphorie keine Grenzen zu kennen. Das KI-Startup sammelte in einer neuen Finanzierungsrunde 65 Milliarden Dollar ein und zieht mit einer Bewertung von 965 Milliarden Dollar an OpenAI vorbei. Die immer neuen Bewertungsrekorde für Anthropic und OpenAI führen bei den größten Anteilseignern Amazon beziehungsweise Microsoft zu gewaltigen Buchgewinnen. Zusätzlich stellte Anthropic das neue KI-Modell Claude Opus 4.8 vor, das insbesondere bei der automatisierten Softwareentwicklung neue Maßstäbe setzen soll. Das liefert der KI-Rally an den US-Börsen weiter neuen Treibstoff.
SpaceX: Doch keine 2-Billionen-Fantasie?
Die Erwartungen an den wohl spektakulärsten Börsengang des Jahres werden hingegen etwas gedämpft. Wie Bloomberg berichtet, peilt SpaceX beim geplanten IPO nun eine Bewertung von mindestens 1,8 Billionen Dollar an, nachdem zuletzt noch mehr als zwei Billionen Dollar im Raum standen. Nach Gesprächen mit Investoren und Beratern wurde die Zielmarke etwas nach unten angepasst – endgültig festgelegt ist sie jedoch noch nicht.
Konsumlaune lebt
Neben den vielbeachteten Tech-Werten präsentierten sich am Vortag auch die Einzelhändler stark und lieferten überraschend starke Signale für die Konsumlaune der US-Verbraucher. Dollar Tree schoss nach überzeugenden Quartalszahlen um 18 Prozent nach oben. Das Unternehmen profitiert zunehmend von höherpreisigen Produkten und einer wachsenden Zahl einkommensstärkerer Kunden. Auch Best Buy überzeugte mit soliden Zahlen und gewann 16 Prozent. Gefragt waren vor allem Gaming-Konsolen, KI-Gadgets und neue Techniktrends wie Smart Glasses.
Am heutigen Freitag stehen keine größeren Quartalsberichte von US-Unternehmen auf der Agenda. Neue Impulse dürften daher vor allem von der Gesamtmarktstimmung, den Nahost-Schlagzeilen und dem KI-Sektor ausgehen.
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