DGAP-News: Abivax gibt erfolgreiche, überzeichnete cross-over Finanzierung über insgesamt EUR 49,2 Mio. mit hochkarätigen US-amerikanischen und europäischen Biotech-Investoren bekannt (deutsch)

Abivax gibt erfolgreiche, überzeichnete cross-over Finanzierung über insgesamt EUR 49,2 Mio. mit hochkarätigen US-amerikanischen und europäischen Biotech-Investoren bekannt

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DGAP-News: ABIVAX / Schlagwort(e): Sonstiges
Abivax gibt erfolgreiche, überzeichnete cross-over Finanzierung über
insgesamt EUR 49,2 Mio. mit hochkarätigen US-amerikanischen und europäischen
Biotech-Investoren bekannt

02.09.2022 / 07:30 CET/CEST
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in den USA, Australien, Japan oder Kanada, oder an US-Staatsbürger bestimmt.

ABIVAX GIBT ERFOLGREICHE, ÜBERZEICHNETE CROSS-OVER FINANZIERUNG ÜBER
INSGESAMT EUR 49,2 MIO. MIT HOCHKARÄTIGEN US-AMERIKANISCHEN UND EUROPÄISCHEN
BIOTECH-INVESTOREN BEKANNT

* An der Finanzierungsrunde, angeführt von TCGX und unter der Beteiligung
von Venrock Healthcare Capital Partners, Deep Track Capital, Sofinnova
Partners, Invus und Truffle Capital nahmen sowohl neue als auch
bestehende US-amerikanische und europäische auf den Biotechnologiesektor
spezialisierte Investoren teil

* Die Erlöse werden in erster Linie zur Finanzierung der weiteren
Entwicklung des internationalen klinischen Phase-3-Programms mit
Obefazimod zur Behandlung von Colitis ulcerosa verwendet, darüber hinaus
sichern sie das operative Geschäft bis Ende des ersten Quartals 2023

* Die Finanzierung setzt sich aus einer Kapitalerhöhung über EUR 46,2
Mio., die einer spezifischen Investorengruppe vorbehalten war, sowie der
Ausgabe von Lizenzzertifikaten in Höhe von EUR 2,9 Mio. zusammen

PARIS, Frankreich, 2. September 2022 - 7:30 Uhr (MESZ) - Abivax SA (Euronext
Paris: FR0012333284 - ABVX) (das "Unternehmen"), ein
Biotechnologieunternehmen in der klinischen Phase-3-Entwicklung, das
neuartige Therapien entwickelt, die das Immunsystem zur Behandlung von
entzündlichen und viralen Erkrankungen sowie Krebs modulieren, gibt heute
den erfolgreichen Abschluss einer überzeichneten Finanzierung von insgesamt
EUR 49,2 Mio. bekannt, die unter der Führung von TCGX und mit Teilnahme von
Venrock Healthcare Capital Partners, Deep Track Capital, Sofinnova Partners,
Invus und Truffle Capital von hochkarätigen, auf den Biotechnologiesektor
spezialisierten US-amerikanischen und europäischen Investoren gezeichnet
wurde. Die Finanzierung setzt sich aus zwei Transaktionen zusammen: (i)
einer bevorzugten Kapitalerhöhung (die "Kapitalerhöhung") in Höhe von ca.
EUR 46,2 Mio. durch Ausgabe von 5 530 000 neuen Aktien mit einem Nennwert
von EUR 0,01 pro Aktie (die "Neue Aktien"), was 33% des derzeitigen
Grundkapitals bei einem Bezugspreis von EUR 8,36 pro Aktie entspricht und
(ii) die Ausgabe von Lizenzzertifikaten (die "Lizenzzertifikate") in Höhe
von EUR 2,9 Mio. (gemeinsam mit der Kapitalerhöhung die "Transaktion").

Prof. Dr. med. Hartmut J. Ehrlich, CEO von Abivax, sagte: "Wir sind sehr
glücklich, heute den erfolgreichen Abschluss einer überzeichneten
Abivax-Kapitalerhöhung und die Ausgabe von Lizenzzertifikaten, die sich
zusammen auf 49,2 Millionen Euro belaufen, bekanntgeben zu können. Mit
diesen neuen finanziellen Mitteln werden wir unser wichtigstes strategisches
Vorhaben, unser globales klinisches Phase-3-Programm mit Obefazimod zur
Behandlung von Colitis ulcerosa, vorantreiben, um dieses zügig zum Abschluss
zu bringen. Nach den jüngst generierten, sehr überzeugenden
Studienergebnissen der Erhaltungsstudien mit Obefazimod in CU sind wir
zuversichtlich, sein hervorragendes Sicherheits- und Wirksamkeitsprofil in
den anstehenden Phase-3-Induktions- und Erhaltungsstudien zu bestätigen. Es
besteht nach wie vor ein sehr großer Bedarf an neuen therapeutischen
Behandlungsmöglichkeiten, die eine langfristige und nachhaltige Verbesserung
der Lebensqualität von Patienten mit chronischen Entzündungskrankheiten
ermöglichen. Abivax ist fest entschlossen, das entzündungshemmende Potenzial
unserer Leitsubstanz Obefazimod in verschiedenen Indikationen voll
auszuschöpfen, beginnend mit der Behandlung von moderater bis schwerer
Colitis ulcerosa."

Didier Blondel, CFO von Abivax, ergänzte: "Wir freuen uns, dass Abivax für
die Kapitalerhöhung und Ausgabe von Lizenzzertifikaten mit TCGX, Venrock und
Deep Track Capital, sowohl neue hochkarätige US-amerikanische
Biotech-Investoren, als auch unsere bestehenden US-amerikanischen und
europäischen Biotech-Investoren gewinnen konnte. Das Engagement dieser
Investoren, insbesondere in Anbetracht des derzeit sehr schwierigen
Finanzierungsumfelds, ist eine wichtige Bestätigung des Potenzials von
Obefazimod zur Behandlung von Colitis ulcerosa sowie des gesamten Bereichs
der chronischen Entzündungskrankheiten. Basierend auf unseren aktuellen
Annahmen haben wir unseren Cash Runway bis Ende des ersten Quartals 2023
verlängert. Wir werden diese finanziellen Mittel gezielt einsetzen, vor
allem für die Durchführung und den Abschluss unseres klinischen
Phase-3-Programms, um Obefazimod als langanhaltende und wirksame Behandlung
all den bedürftigen Patienten bereitstellen zu können und gleichzeitig den
Unternehmenswert zu maximieren. Wir arbeiten intensiv daran, zu gegebener
Zeit zusätzliche Finanzmittel, auf verwässernder und nicht verwässernder
Basis, zur Sicherstellung der vollständigen Finanzierung unseres
Phase-3-Programms in CU einzuwerben."

Gründe für die Ausgabe sowie die Verwendung des Nettoerlöses aus der
Transaktion in Höhe von EUR 46 Mio.

Die vorgesehene Verwendung des Erlöses der Transaktion basiert auf den
folgenden, derzeit geplanten Vorhaben des Unternehmens (unverbindliche
Angaben):

* Beginn und Fortführung der klinischen Studienprogramme mit dem
Hauptproduktkandidaten des Unternehmens, Obefazimod (ABX464), der sich
im fortgeschrittenen Stadium der klinischen Entwicklung befindet:

* Colitis ulcerosa (CU): Fortsetzung der klinischen Phase-2a- und
Phase-2b-Erhaltungsstudien sowie des globalen zulassungsrelevanten
Phase-3-Programms, das in der ersten Jahreshälfte 2022 initiiert wurde.
Das Phase-3-Programm besteht aus zwei Induktionsstudien sowie einer
Erhaltungsstudie, die an 1.200 Patienten in über 600 Studienzentren,
größtenteils in Nordamerika, Europa und Asien, durchgeführt werden. Der
Einschluss des ersten Patienten in dieses Phase-3-Studienprogramm wird
im September 2022 erwartet.

* Rheumatoide Arthritis (RA): Fortsetzung und Abschluss der
Phase-2a-Erhaltungsstudie.

* Fortsetzung des Forschungs- und Entwicklungsprogramms mit Obefazimod.

Ca. 80% der Nettoerlöse aus der Transaktion werden, wie oben aufgeführt, für
die Weiterentwicklung von Obefazimod verwendet (und vorrangig zur
Finanzierung des Phase-3-Programms).

* Die Finanzierung von F&E und anderen allgemeinen Unternehmenszwecken
sowie für die Aufstockung des Betriebskapitals werden ca. 8% des Erlöses
beanspruchen.

* Die Tilgung (und Begleichung von Verbindlichkeiten) bestehender
Zahlungsverpflichtungen werden ca. 12% des Erlöses beanspruchen (ca. EUR
5,5 Mio. werden zur Rückzahlung des von Kreos bereitgestellten Kredites
(EUR 4,8 Mio.) und zur Finanzierung der OCEANE Wandelanleihen (EUR 0,7
Mio.) herangezogen).

Das Unternehmen geht davon aus, dass der Erlös der Transaktion, unter
Voraussetzung einer Priorisierung des klinischen Entwicklungsprogramms zur
Behandlung von CU, dem Unternehmen die nötigen Mittel für die Finanzierung
seines operativen Geschäfts bis Ende des ersten Quartals 2023 sichern wird.

Der gesamte, vor Durchführung der Transaktion ermittelte Finanzierungsbedarf
des Unternehmens für die kommenden 12 Monate beläuft sich auf ca. EUR 100
Mio., d.h. EUR 54 Mio. zusätzlich zu den aus der Transaktion resultierenden
Nettoerlösen von EUR 46 Mio.

Um diesen zusätzlichen Bedarf an finanziellen Mitteln zu decken, prüft das
Unternehmen verschiedene Finanzierungsinstrumente, sowohl auf verwässernder
als auch nicht verwässernder Basis. Insbesondere befindet sich das
Unternehmen in Gesprächen mit Kreditgebern, um kurzfristig eine Finanzierung
bestehend aus verwässernden und nicht verwässernden Optionen zu sichern, und
so den zusätzlichen Finanzbedarf von bis zu 50 Mio. EUR zu decken.

Das Unternehmen könnte auch eine weitere Eigenkapitalfinanzierung in
Betracht ziehen.

Sollte die erforderliche Finanzierung nicht zustande kommen, wird das
Unternehmen zudem Maßnahmen zur Kostensenkung prüfen, die eine Verzögerung
oder Aussetzung einiger seiner Programme zur Folge haben könnten.

Die Gesamtkosten des Phase-3-Programms zur Behandlung von CU bis zur
voraussichtlichen Verfügbarkeit der Ergebnisse der zwei
Phase-3-Induktionsstudien, die Ende 2024 erwartet werden, werden vom
Unternehmen auf EUR 200 Mio. geschätzt. Dies erfordert eine zusätzliche
Finanzierung, auf verwässernder und/oder nicht verwässernder Basis, in Höhe
von EUR 154 Mio., um den Erlös aus der Transaktion von EUR 46 Mio. zu
vervollständigen.

Wichtigste Merkmale der Transaktion

Kapitalerhöhung

Die im Rahmen einer Kapitalerhöhung ohne Bezugsrecht der bestehenden
Aktionäre ausgegebenen Neuen Aktien sind gemäß des 19. Beschlusses der
Jahreshauptversammlung der Aktionäre vom 9. Juni 2022 einem bestimmten Kreis
von Anlegern vorbehalten (auf den pharmazeutischen Sektor spezialisierte
Anleger).

In Übereinstimmung mit der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats nahmen die
Vertreter von Truffle Capital, Sofinnova Partners und Santé Holding,
eingeschlossen Herrn Philippe Pouletty, nicht an der Aufsichtsratssitzung
zur Genehmigung der Kapitalerhöhung teil.

Die Anzahl der zu zeichnenden Stammaktien, der Bezugspreis und die Liste der
zeichnungsberechtigten Investoren wurden vom Vorstandsvorsitzenden
(Directeur Général) des Unternehmens gemäß einer vom Aufsichtsrat des
Unternehmens am 31. August 2022 erteilten Befugnis festgelegt.

Der Bezugspreis der Neuen Aktien wurde auf EUR 8,36 festgelegt, d.h. mit
einer Prämie von 9,6% auf die letzte Schlussnotierung (zum 1. September
2022).

Die von Truffle Capital verwalteten Funds, mit einem Anteil von bislang
30,5%, haben Neue Aktien zu einem Gesamtwert von EUR 1,6 Mio. gezeichnet,
was einer Anzahl von 197 000 Neuen Aktien entspricht. Nach Abschluss der
Kapitalerhöhung halten die von Truffle Capital verwalteten Funds 23,8% des
Unternehmenskapitals.

Sofinnova Partners, mit einem Anteil von bislang 11,6%, hat Neue Aktien zu
einem Gesamtwert von EUR 4,9 Mio. gezeichnet, was einer Anzahl von 584 000
Neuen Aktien entspricht. Nach Abschluss der Kapitalerhöhung hält Sofinnova
Partners 11,3% des Unternehmenskapitals.

Santé Holding, die bislang einen Anteil von 3,6% am Unternehmen hält, hat
neue Aktien zu einem Gesamtwert von EUR 0,8 Mio. gezeichnet, was einer
Anzahl von 101 000 Neuen Aktien entspricht. Nach Abschluss der
Kapitalerhöhung hält Santé Holding 3,2% des Unternehmenskapitals.

Die Abwicklung und Lieferung der Neuen Aktien wird voraussichtlich am oder
um den 7. September 2022 erfolgen. Ab der Lieferung sind die Neuen Aktien
den bestehenden Aktien der Gesellschaft gleichgestellt.

Die Neuen Aktien werden am 7. September 2022 an der Euronext Paris mit dem
Ticker Symbol ABVX unter der ISIN FR0012333284 notiert.

Lizenzzertifikate

Die Lizenzzertifikate werden entsprechend des Beschlusses des Aufsichtsrats
der Gesellschaft vom 31. August 2022 gemäß den Bestimmungen von Artikel L.
228-36-A des französischen Handelsgesetzbuchs an dieselben Anleger
ausgegeben, die an der Kapitalerhöhung teilgenommen haben.

Die Lizenzzertifikate berechtigen ihre Inhaber zur Erhebung von
Lizenzgebühren in Höhe von 2% der künftigen Nettoerlöse von Obefazimod
(weltweit und für alle Indikationen), beginnend mit der Vermarktung des
Produktes. Die Höhe der Lizenzgebühren, die im Rahmen der Lizenzzertifikate
gezahlt werden können, ist bei EUR 172 Mio. gedeckelt. Neben den oben
genannten Rechten auf Lizenzgebühren sind mit den Lizenzzertifikaten
keinerlei weitere finanzielle Rechte verbunden. Insbesondere gewähren die
Lizenzzertifikate keine finanziellen Rechte an möglichen weiteren Produkten,
die von der Gesellschaft über Obefazimod hinaus entwickelt werden könnten.

Der Zeichnungspreis für die Lizenzzertifikate wurde von der Gesellschaft auf
EUR 2,9 Mio. festgelegt. Die Berechnung basiert auf der Auswirkung der
zugrunde liegenden Lizenzgebühren auf den Kapitalwert (Net Present Value -
NPV) von Obefazimod, der von der Gesellschaft mit 1,6% bewertet wurde. Die
dem NPV zugrunde liegenden Berechnungen hängen stark von den durch das
Unternehmen gemachten Annahmen in Bezug auf die Erfolgswahrscheinlichkeiten
seiner Studien, dem Zeitplan der Kommerzialisierung von Obefazimod, der
Größe des von Obefazimod adressierten Marktes, dem Marktanteil des Produktes
und der Aktualisierungsrate (vom Unternehmen auf 14% festgelegt) ab. Der den
Lizenzzertifikaten zugrunde gelegte NPV wurde angepasst, sodass er den
bestehenden Abschlag zwischen dem NPV des Programms des Unternehmens und
dessen Bewertung durch den Markt widerspiegelt und im Einklang mit dem
Aktienkurs des Unternehmens unter Berücksichtigung des Abschlusses der
Transaktion steht.

Die Lizenzzertifikate haben eine Laufzeit von 15 Jahren und eine vorzeitige
Rückzahlung im Falle eines Kontrollwechsel innerhalb des Unternehmens ist
nicht vorgesehen. Das Unternehmen kann die Lizenzzertifikate jederzeit
vollständig erstatten, indem es einen Betrag in Höhe der Obergrenze von EUR
172 Mio., abzüglich der vor dieser Rückzahlung bereits ausgezahlten
Lizenzgebühren, entrichtet. Die Lizenzzertifikate unterliegen einer
einjährigen Sperrfrist, nach deren Ablauf sie frei übertragbar sind (als
Ganzes, jedoch nicht teilweise). Die Lizenzzertifikate sind nicht
börsennotiert und werden nicht unter einer ISIN geführt.

Lock-up Vereinbarung

Im Zusammenhang mit der Kapitalerhöhung hat die Gesellschaft einer
Lock-up-Verpflichtung für die Ausgabe oder den Verkauf von Aktien oder
Wertpapieren, die Zugang zum Aktienkapital gewähren, zugestimmt. Diese gilt
für einen Zeitraum von 90 Kalendertagen, vorbehaltlich bestimmter üblicher
Ausnahmen oder Verzichtserklärungen.

Die Vorstandsmitglieder und leitenden Angestellten des Unternehmens, die
Abivax-Aktien besitzen, haben sich vorbehaltlich bestimmter üblicher
Ausnahmen oder Verzichtserklärungen zu einer Sperrfrist von 90 Kalendertagen
für den Verkauf von Aktien oder Wertpapieren, die Zugang zum Aktienkapital
gewähren, verpflichtet.

Die an der Kapitalerhöhung teilnehmenden Investoren haben sich vorbehaltlich
bestimmter üblicher Ausnahmen oder Verzichtserklärungen mit einer Sperrfrist
von einem (1) Jahr für die Neuen Aktien einverstanden erklärt.

Auswirkung der Kapitalerhöhung auf das Grundkapital

Nach Abwicklung und Notierung werden die Neuen Aktien 24,8% des
Grundkapitals der Gesellschaft ausmachen. Das gesamte Grundkapital der
Gesellschaft wird EUR 223 131,85 betragen und sich auf 22 313 185 Aktien
verteilen.

Zur Veranschaulichung hält ein Aktionär, der vor der Kapitalerhöhung 1% des
Grundkapitals der Gesellschaft besaß, nach Abschluss der Kapitalerhöhung
0,75% des Grundkapitals der Gesellschaft (oder 0,69% bei vollständiger
Verwässerung).

Eigentumsanteile
(%) Auf Auf voll verwässerter
nicht-verwässerter Basis (1)
Basis
Vor Ausgabe der Neuen 1,0000% 0,8857%
Aktien
Nach Ausgabe der 0,7522% 0,6856%
Neuen Aktien
1. Nach Ausgabe von 2 165 27 Neuen Aktien aus der Ausübung aller
bestehenden, verwässerten Wertpapiere (Optionsscheine und
Gründeroptionsscheine (BSPCE), freie Aktienzuteilung und
Wandelanleihen).

Änderung der Aktionärsstruktur nach der Transaktion

Die Aktionärsstruktur der Gesellschaft vor der Ausgabe der Neuen Aktien ist
im Folgenden dargestellt:

Aktionäre Anzahl % % % %
Aktien Grundkapi- Stimmrechte Grundkapi- Stimmrechte
(nicht tal (nicht (nicht tal (voll (voll
verwässe- verwässert) verwässert) verwässert) verwässert)
rt)
Holding 210 970 1,26% 1,47% 1,11% 1,34%
Incubatri-
ce
Truffle 5 112 30,46% 41,38% 26,98% 37,83%
Capital 579
Sofinnova 1 945 11,59% 14,92% 10,27% 13,64%
Partners 739
Santé 602 080 3,59% 2,61% 3,69% 2,77%
Holding
Manage- 138 371 0,82% 1,20% 4,56% 3,96%
ment
Aufsichts- 275 000 1,64% 1,19% 1,88% 1,41%
rat
(ausgenom-
men
Truffle
Capital,
Sofinnova
Partners
und Santé
Holding)
Mitarbei- 6 914 0,04% 0,03% 0,35% 0,26%
ter
Berater 400 0,002% 0,002% 0,24% 0,18%
Sonstige* 630 689 3,76% 3,23% 9,43% 7,53%
Eigene 10 000 0,06% 0,00% 0,05% 0,00%
Aktien
Float 7 850 46,78% 33,98% 41,43% 31,07%
443
Total 16 783 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
185
*Sonstige: langjährige Minderheitsaktionäre oder Inhaber von
Aktienbezugsscheinen (BSA)/Gründerbezugsscheinen (BCE), Kepler Cheuvreux
(basierend auf den am 3. Juli 2019 erklärten Schwellenwerten für die
Offenlegung von Beteiligungen) und ehemalige Mitarbeiter des Unternehmens,
ehemalige Vorstandsmitglieder und bestimmte Ausschussmitglieder.

Die Ausgabe der Neuen Aktien hat folgende Auswirkungen auf die Verteilung
des Grundkapital und die Stimmrechte der Gesellschaft:

Aktionäre Anzahl % % % %
Aktien Grundkapi- Stimmrechte Grundkapi- Stimmrechte
(nicht tal (nicht (nicht tal (voll (voll
verwäss- verwässert) verwässert) verwässert) verwässert)
ert)
Holding 210 970 0,95% 1,19% 0,86% 1,10%
Incubatri-
ce
Truffle 5 309 23,80% 34,07% 21,69% 31,68%
Capital 579
Sofinnova 2 529 11,34% 14,07% 10,33% 13,08%
Partners 739
Santé 703 080 3,15% 2,46% 3,27% 2,60%
Holding
Manage- 138 371 0,62% 0,97% 3,53% 3,25%
ment
Aufsichts- 275 000 1,23% 0,96% 1,46% 1,16%
rat
(ausgenom-
men
Truffle
Capital,
Sofinnova
Parters
und Satné
Holding)
Mitarbei- 6 914 0,03% 0,02% 0,27% 0,21%
ter
Berater 400 0,002% 0,001% 0,19% 0,15%
Sonstige* 630 689 2,83% 2,61% 7,30% 6,18%
Eigene 10 000 0,04% 0,00% 0,04% 0,00%
Aktien
An der 4 648 20,83% 16,23% 18,99% 15,09%
Transakti- 000
on
beteilig-
te
Investo-
ren
(ausgenom-
men
Truffle
Capital,
Sofinnova
Partners
und Santé
Holding)
Float 7 850 35,18% 27,42% 32,07% 25,49%
443
Total 22 313 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
185
*Sonstige: langjährige Minderheitsaktionäre oder Inhaber von
Aktienbezugsscheinen (BSA)/Gründerbezugsscheinen (BCE), Kepler Cheuvreux
(basierend auf den am 3. Juli 2019 erklärten Schwellenwerten für die
Offenlegung von Beteiligungen) und ehemalige Mitarbeiter des Unternehmens,
ehemalige Vorstandsmitglieder und bestimmte Ausschussmitglieder.

Berater

Bryan, Garnier & Co fungierte als alleiniger globaler Koordinator. Bryan,
Garnier & Co und LifeSci Capital LLC fungierten als gemeinsame Bookrunner
für die Kapitalerhöhung.

Dechert (Paris) LLP fungierte als Rechtsberater des Unternehmens in
Verbindung mit der Transaktion.

Für die Öffentlichkeit zugängliche Informationen und Risikofaktoren

Detaillierte Informationen zum Unternehmen, einschließlich seiner Geschäfts-
und Finanzinformationen, Ergebnisse, Perspektiven und den damit verbundenen
Risikofaktoren, sind im Referenzdokument ("Universal Registration Document")
2022 enthalten, das am 28. April 2022 unter der Nummer D.22-0372 bei der
französischen Finanzmarktaufsicht, Autorité des Marchés Financiers (AMF),
eingereicht wurde. Dieses Dokument sowie andere gesetzlich vorgeschriebene
Informationen und alle Pressemitteilungen des Unternehmens können auf der
Website des Unternehmens ( www.abivax.com) abgerufen werden.

Wir verweisen auf die mit dem Unternehmen und dessen Aktivitäten verbundenen
Risikofaktoren, wie sie in Kapitel 3 des Referenzdokuments 2022 ("2022
Universal Registration Document") dargelegt werden. Das Referenzdokument
2022 kann auf der Website des Unternehmens ( www.abivax.com) und/oder der
Website der französischen Finanzaufsicht, Autorité des marchés financiers
(AMF) ( www.amf-france.org) eingesehen werden.

Die Gesellschaft wird nach Abschluss der Transaktion einen Prospekt bei der
AMF für den Zweck der Börsennotierung der Neuen Aktien einreichen, der eine
Wertpapierbeschreibung (note d'opération) und eine Änderung des
Referenzdokuments 2022 enthalten wird. Die Änderung des Referenzdokuments
2022 wird eine Aktualisierung des Liquiditätsrisikos und des
Verwässerungsrisikos enthalten. Darüber hinaus wird die
Wertpapierbeschreibung spezifische Risiken im Zusammenhang mit den im Rahmen
der Transaktion ausgegebenen Instrumenten enthalten.

Diese Pressemitteilung stellt weder einen Prospekt gemäß der
Prospektverordnung (wie nachstehend definiert) noch ein Angebot von
Wertpapieren an die Öffentlichkeit dar.

*****

Über Abivax (www.abivax.com)

Abivax, ein von Truffle Capital gegründetes Unternehmen in der klinischen
Phase-3-Entwicklung, entwickelt neuartige Therapien, die das natürliche
körpereigene Immunsystem zur Behandlung von Patienten mit chronischen
Entzündungserkrankungen, viralen Infektionskrankheiten und Krebs
mobilisieren. Abivax ist an der Euronext Paris, Compartment B (ISIN: FR
0012333284 - Ticker: ABVX) gelistet. Abivax, mit Sitz in Paris und
Montpellier, hat zwei Medikamentenkandidaten in der klinischen Entwicklung:
Obefazimod (ABX464) zur Behandlung schwerer entzündlicher Erkrankungen und
ABX196 zur Behandlung von hepatozellulärem Karzinom. Weitere Informationen
zum Unternehmen finden Sie unter www.abivax.com. Folgen Sie uns auf Twitter
@ABIVAX_.

Kontakte

Abivax Communications In- Press Relations & Investors
Regina Jehle ves- Europe MC Services AG Anne
[1]regina.jehle@abivax.com tors Hennecke
+33 6 24 50 69 63 1. Li- [1]anne.hennecke@mc-services.eu
mailto:regina.jehle@abiva feS- +49 211 529 252 22 1.
x.com ci mailto:anne.hennecke@mc-ser
Advi- vices.eu
sors
Li-
gia
Ve-
la-R-
eid
[1]l
ve
la-r
eid@
life-
sci-
advi-
sor-
s.-
com
+44
7413
8253-
10
1.
mail
to:l
ve
la-r
eid@
life-
sci-
advi-
sor-
s.-
com
Public Relations France Pub- Public Relations USA Rooney
Actifin Ghislaine lic Partners LLC Jeanene Timberlake
Gasparetto Rela- [1]jtimberlake@rooneypartners.com
[1]ggasparetto@actifin.fr ti- +1 646 770 8858 1.
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mailto:ggasparetto@acti Fran- s.com
fin.fr ce
Pri-
mati-
ce
Tho-
mas
Robo-
rel
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Cli-
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mas
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mati-
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+33
6 78
12
97
95
1.
mail
to:t
ho
mas
de
cli
mens
@pri
mati-
ce.-
com

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Anforderungen (einschließlich neben anderen Faktoren, die Fähigkeit des
Unternehmens, eine behördliche Zulassung für seine Produkte zu erhalten),
(v) erhöhte Herstellungskosten, (vi) Marktzugang, (vii) Wettbewerb und
(viii) potenzielle Ansprüche auf seine Produkte oder sein geistiges
Eigentum. Diese Aussagen können ohne Einschränkung alle Aussagen beinhalten,
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"würden", "könnten" und andere Wörter und Begriffe mit ähnlicher Bedeutung
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den Dokumenten, die das Unternehmen bei der französischen Finanzaufsicht,
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"Universal Registration Document 2022", sowie in Dokumenten, die zukünftig
vom Unternehmen veröffentlicht werden. Darüber hinaus werden diese
zukunftsgerichteten Aussagen, Prognosen und Schätzungen nur zum Datum dieser
Pressemitteilung abgegeben. Die Leser werden davor gewarnt, sich auf diese
zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Das Unternehmen lehnt jede
Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen, Prognosen oder Schätzungen zu
aktualisieren, um spätere Änderungen, von denen das Unternehmen Kenntnis
erlangt, widerzuspiegeln, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.

Diese Pressemitteilung wurde in Französisch und Englisch erstellt. Bei
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For the purposes of the provision above, the expression "offer to the
public" in relation to any shares of the Company in any Member State means
the communication in any form and by any means of sufficient information on
the terms of the offer and any securities to be offered so as to enable an
investor to decide to purchase any securities, as the same may be varied in
that Member State.

This document does not constitute an offer to the public in France and the
securities referred to in this press release can only be offered or sold in
France pursuant to Article L. 411-2, 1° of the French Monetary and Financial
Code (Code monétaire et financier) to qualified investors (investisseurs
qualifiés) acting for their own account, as defined in Article 2 point (e)
of the Prospectus Regulation. In addition, in accordance with the
authorization granted by the general meeting of the Company's shareholders
dated June 4, 2021, only the persons pertaining to the categories specified
in the 18th resolution of such general meeting may subscribe to the offering
of New Shares.

This document may not be distributed, directly or indirectly, in or into the
United States. This document does not constitute an offer of securities for
sale nor the solicitation of an offer to purchase securities in the United
States or any other jurisdiction where such offer may be restricted.
Securities may not be offered or sold in the United States absent
registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the
"Securities
Act"). The securities of the Company have not been and will not be
registered under the Securities Act, and the Company does not intend to make
a public offering of its securities in the United States.

The distribution of this document (which term shall include any form of
communication) is restricted pursuant to Section 21 (Restrictions on
"financial promotion") of Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA").
This document is only being distributed to and directed at qualified
investors as defined in Article 2(e) of the Prospectus Regulation as it
forms part of UK domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal)
Act 2018 ("EUWA") who (i) are outside the United Kingdom, (ii) have
professional experience in matters relating to investments and who fall
within the definition of investment professionals in Article 19(5) of the
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as
amended) (the "Financial Promotion Order"), (iii) are persons falling within
Article 49(2)(a) to (d) (high net worth companies, unincorporated
associations, etc.) of the Financial Promotion Order or (iv) are persons to
whom this communication may otherwise lawfully be communicated (all such
persons referred to in (i), (ii), (iii) and (iv) above together being
referred to as "Relevant Persons"). This document must not be acted on or
relied on in the United Kingdom by persons who are not Relevant Persons. Any
investment or investment activity to which this document relates is
available only to Relevant Persons, and will be engaged in only with such
persons in the United Kingdom.

The securities referred to in this press release may not and will not be
offered, sold or purchased in Australia, Canada or Japan. The information
contained in this press release does not constitute an offer of securities
for sale in Australia, Canada or Japan.

Prohibition of sales to European Economic Area retail investors

No action has been undertaken or will be undertaken to make available any
securities to any retail investor in the European Economic Area. For the
purposes of this provision:

a. the expression "retail investor" means a person who is one (or more) of
the following:

i. a retail client as defined in point (11) of Article 4(1) of Directive
2014/65/EU (as amended, "MiFID II"); or

ii. a customer within the meaning of Directive (EU) 2016/97, as amended,
where that customer would not qualify as a professional client as
defined in point (10) of Article 4(1) of MiFID II; or

iii. not a "qualified investor" as defined in the Prospectus Regulation;
and

b. the expression "offer" includes the communication in any form and by
any means of sufficient information on the terms of the offer so as to
enable an investor to decide to purchase or subscribe the Company's
securities.

Consequently, no key information document required by Regulation (EU) No
1286/2014 (as amended, the "PRIIPs Regulation") for offering or selling the
New Shares or otherwise making them available to retail investors in the
European Economic Area has been prepared and therefore offering or selling
the New Shares or otherwise making them available to any retail investor in
the European Economic Area may be unlawful under the PRIIPS Regulation.

Prohibition of sales to UK retail Investors

No action has been undertaken or will be undertaken to make available any
securities to any retail investor in the United Kingdom. For the purposes of
this provision:

a. the expression "retail investor" means a person who is one (or more) of
the following:

i. a retail client, as defined in Article 2(8) of Regulation (EU)
2017/565, as it forms part of UK domestic law by virtue of the EUWA; or

ii. a customer within the meaning of the provisions of the FSMA and any
rules or regulations made under the FSMA to implement Directive (EU)
2016/97, where that customer would not qualify as a professional client,
as defined in point (8) of Article 2(1) of Regulation (EU) 600/2014,
as it forms part of domestic law by virtue of the EUWA; or

iii. not a qualified investor as defined in Article 2 of Regulation (EU)
2017/1129 as it forms part of domestic law by virtue of the EUWA; and

b. the expression "offer" includes the communication in any form and by
any means of sufficient information on the terms of the offer to enable
an investor to decide to purchase or subscribe the Company's securities.

Consequently no key information document required by Regulation (EU)
1286/2014, as it forms part of UK domestic law by virtue of the EUWA (the "UK
PRIIPs Regulation"), for offering or selling the New Shares or otherwise
making them available to retail investors in the UK has been prepared and
therefore offering or selling the New Shares or otherwise making them
available to any retail investor in the UK may be unlawful under the UK
PRIIPs Regulation.

MIFID II product governance / Professional investors and ECPs only target
market - The manufacturers' target market assessment in respect of the New
Shares has led to the conclusion that: (i) the target market for the New
Shares is eligible counterparties and professional clients, each as defined
in MiFID II; and (ii) all channels for distribution of the New Shares to
eligible counterparties and professional clients are appropriate. Any person
subsequently offering, selling or recommending the New Shares (a
"distributor") should take into consideration the manufacturers' target
market assessment; however, a distributor subject to MiFID II is responsible
for undertaking its own target market assessment in respect of the New
Shares (by either adopting or refining the manufacturers' target market
assessment) and determining appropriate distribution channels.

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02.09.2022 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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1433863 02.09.2022 CET/CEST

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Quelle: dpa-AFX