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Heute, 10:11
Der finnische Mineralöl-Hersteller Neste hat am Mittwoch über ein starkes Auftaktquartal berichtet. Das EBITDA konnte der Konzern mehr als vervierfachen. Die überraschend starke Ergebnisentwicklung fand auch beim Gros der Analysten Anklang – die Aktie steht indes vor dem nächsten großen charttechnischen Ausbruch.
Zu den wenigen Kritikern unter den Analysten gehört die Citi. „Die Ergebnisse des 1. Quartals 2026 haben die Markterwartungen übertroffen, was im Wesentlichen auf den enormen Anstieg der globalen Diesel-Margen im letzten Monat des Quartals zurückzuführen ist und auf eine ähnliche Entwicklung im 2. Quartal hindeutet“, so Analyst Alastair Syme. Seiner Meinung nach könnte der Bericht für das erste Quartal oder der für das kommende zweite Quartal den Höhepunkt der Ertragskraft von Neste darstellen. Syme stellt die Bewertung infrage und rät weiter zum Verkauf. Allerdings gab der Analyst auch zu, dass das aktuelle makroökonomische Umfeld gut für das Geschäft der Finnen ist.
Jefferies-Analyst Mark Wilson bleibt bullish. Neste hätte in allen Sparten die EBITDA-Schätzungen deutlich übertroffen. Die Umsatzmargen im Bereich "Renewables" wären die höchsten seit dem dritten Quartal 2023 gewesen. Die Absatzmengen bei den „Renewable Products“ lagen jedoch drei Prozent unter dem Konsens aufgrund eines „erheblichen“ Rückgangs bei den Verkäufen von nachhaltigem Flugkraftstoff (SAF), so Wilson weiter.
Auch Analystin Iiris Theman von DNB Carnegie blickt weiter zuversichtlich auf die Geschäftsentwicklung von Neste. Sie hob wie ihr Branchenkollege Wilson die überraschend starke EBITDA-Entwicklung in allen Segmenten hervor. „Die Absatzmengen wurden durch Wartungsstillstände und einen verzögerten Anlagenersatz in Singapur beeinträchtigt. Für 2026 wurde die Absatzprognose beibehalten“, ergänzte Theman in ihrer Einschätzung zu den Q1-Ergebnissen.
Die Neste-Aktie markiert am heutigen Donnerstag ein neues 52-Wochen-Hoch. Ein nachhaltiger Sprung über das März-Hoch könnte, bei einer anhaltend kritischen geopolitischen Lage im Nahen Osten gepaart mit hohen Ölpreisen, weiteres Upside-Potenzial freisetzen. Investierte Anleger geben kein Stück aus der Hand und reiten den Bullen weiter. AKTIONÄR-Leser liegen seit Vorstellung in Ausgabe 36/25 bereits knapp 90 Prozent im Plus.
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