DER AKTIONÄR – Unsere App
Heute, 20:49
Bei Google bevorzugenDie Aktie von Robinhood Markets steht am Dienstag im US-Handel besonders im Fokus. Rückenwind verleiht eine satte Hochstufung durch Morgan Stanley. Die US-Bank sieht noch deutliches Aufwärtspotenzial – und hat auch ihre Gewinnprognosen für die Tradingplattform kräftig angehoben.
Die Aktien von Robinhood erhalten am Dienstag frischen Rückenwind von Morgan Stanley: Die Analysten stufen die Aktie von „Equal-weight“ auf „Overweight“ hoch und erhöhen das Kursziel von 124 auf 150 Dollar. Ausgehend vom aktuellen Kurs entspricht das einem Aufwärtspotenzial von rund 43 Prozent.
Nach Ansicht der Bank verwandelt Robinhood die hohe Geschwindigkeit bei der Einführung neuer Produkte zunehmend in eine stärkere Kundenökonomie. Mehr Vermögen auf der Plattform, eine höhere Aktivität und eine bessere Monetarisierung pro Kunde könnten demnach für einen längeren Wachstumspfad sorgen, als es der Markt bislang erwartet.
Analyst Michael Cyprys hob seine Gewinnprognosen für die Jahre 2026 bis 2028 um 12 bis 15 Prozent an. „Wir sehen zunehmend Belege dafür, dass ein breiteres Produktangebot die Wirtschaftlichkeit des bestehenden Kundenstamms verbessert“, schrieb Cyprys.
Als Beleg verwies er unter anderem auf das im Jahresvergleich um 23 Prozent gestiegene Vermögen pro Kunde. Gold-Nutzer halten zudem etwa das 4,2-Fache des durchschnittlich verwahrten Kundenvermögens. Robinhood kann damit den Wert seiner bestehenden Kunden steigern, anstatt beim Wachstum ausschließlich auf neu finanzierte Konten angewiesen zu sein.
Nach Einschätzung von Morgan Stanley verfügt Robinhood mittlerweile über 13 Geschäftsbereiche, die jeweils einen annualisierten Umsatz von mehr als 100 Millionen Dollar generieren. Zu den jüngeren Wachstumstreibern zählen die Prognosemärkte. Dort erzielte Robinhood im zweiten Quartal mit weniger als zwei Millionen Nutzern einen Umsatz von 156 Millionen Dollar.
Bis 2028 rechnet Morgan Stanley mit einem durchschnittlichen jährlichen Umsatzwachstum von 23 Prozent auf 8,0 Milliarden Dollar. Damit liegt die Prognose rund sechs Prozent über dem aktuellen Konsens. Gleichzeitig dürfte die anhaltende Kostendisziplin die EBITDA-Marge von 48 auf 53 Prozent steigen lassen.
Als wichtige Katalysatoren für die kommenden Monate nennt Morgan Stanley den HOOD Summit am 29. und 30. September sowie die Einführung von Rothera, Perpetual Futures und Agentic Trading. Das Kursziel von 150 Dollar basiert auf dem 25-Fachen des wahrscheinlichkeitsgewichteten Gewinns für das Jahr 2031.
Robinhood ist einer der attraktivsten Wachstumsstories der Wall Street. Das von Morgan Stanley ausgerufene Potenzial von 43 Prozent dürfte vor allem dann realistisch sein, wenn die Plattform ihre Kunden weiter aktiviert, zusätzliche Produkte erfolgreich etabliert und die Monetarisierung pro Nutzer steigert.
Robinhood ist eine laufende AKTIONÄR-Empfehlung und sogar schon länger im Musterdepot vertreten. Seit der Aufnahme steht bereits ein sattes Plus von 334 Prozent zu Buche. Anleger lassen die Gewinne entspannt weiterlaufen.
Hinweis auf Interessenkonflikte
Der Vorstand und Mehrheitsinhaber der Herausgeberin Börsenmedien AG, Herr Bernd Förtsch, ist unmittelbar und mittelbar Positionen über die in der Publikation angesprochenen nachfolgenden Finanzinstrumente oder hierauf bezogene Derivate eingegangen, die von der durch die Publikation etwaig resultierenden Kursentwicklung profitieren können: Robinhood.
Sofortkauf