EQS-News: HAMBORNER REIT AG behauptet sich in anhaltend herausforderndem Marktumfeld - vorläufige Zahlen belegen planmäßige und weitgehend stabile Geschäftsentwicklung in 2025 - Dividendenvorschlag: 0,39 Euro (deutsch)

HAMBORNER REIT AG behauptet sich in anhaltend herausforderndem Marktumfeld - vorläufige Zahlen belegen planmäßige und weitgehend stabile Geschäftsentwicklung in 2025 - Dividendenvorschlag: 0,39 Euro

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EQS-News: HAMBORNER REIT AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis
HAMBORNER REIT AG behauptet sich in anhaltend herausforderndem Marktumfeld -
vorläufige Zahlen belegen planmäßige und weitgehend stabile
Geschäftsentwicklung in 2025 - Dividendenvorschlag: 0,39 Euro

26.02.2026 / 07:00 CET/CEST
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PRESSEMITTEILUNG

HAMBORNER REIT AG behauptet sich in anhaltend herausforderndem Marktumfeld -
vorläufige Zahlen belegen planmäßige und weitgehend stabile
Geschäftsentwicklung im Jahr 2025 - Dividendenvorschlag bei 0,39 Euro je
Aktie

* Verminderung der Miet- und Pachterlöse um 2,9 % auf 90,3 Mio. Euro

* Rückgang des FFO um 5,7 % auf 48,6 Mio. Euro

* Verminderung des Verkehrswerts des Immobilienportfolios nach
Jahresendbewertung um 4,6 % (Like-for-like)

* Nettovermögenswert (NAV) je Aktie bei 9,07 Euro (-7,3 % YOY)

* Loan-to-value (LTV) mit 44,3 % geringfügig über Vorjahresniveau

* Beabsichtigte Ausschüttung von 65 % der operativen Erträge -
Dividendenvorschlag bei 0,39 Euro je Aktie

* Gesamtjahresprognose 2026 beeinflusst durch Immobilienverkäufe und
erhöhte Aufwendungen

VORLÄUFIGE GESCHÄFTSZAHLEN ZUM 31. DEZEMBER 2025

Duisburg, 26. Februar 2025 - Mit der heutigen Veröffentlichung der
vorläufigen, noch nicht testierten Geschäftszahlen blickt die HAMBORNER REIT
AG auf ein weiteres Geschäftsjahr zurück, das von anhaltenden Unsicherheiten
und belastenden Einflussfaktoren geprägt war. Gleichwohl verlief die
operative Geschäftsentwicklung im Rahmen der Planung und zeigte sich
insgesamt robust.

Die Miet- und Pachterlöse beliefen sich auf 90,3 Mio. Euro und lagen damit
2,9 % unter dem Niveau des Vorjahres. Der Rückgang ist insbesondere auf die
im ersten Halbjahr 2025 erfolgten Abgänge von Bestandsimmobilien
zurückzuführen.

Beeinflusst durch die Mietrückgänge, erhöhte Kostenbelastungen, insbesondere
in den Bereichen Personal und sonstige betriebliche Aufwendungen sowie
verminderte Zinserträge und sonstige betriebliche Erträge reduzierten sich
die Funds from Operations (FFO) gegenüber dem Vorjahr um 5,7 % auf 48,6 Mio.
Euro bzw. 0,60 Euro je Aktie. Damit lag der Wert oberhalb der zu Beginn des
vergangenen Jahres prognostizierten Spannbreite von 44,0 bis 46,0 Mio. Euro.
Entgegen den ursprünglichen Erwartungen entwickelten sich die
Instandhaltungsaufwendungen im Jahr 2025 weitgehend stabil, was auf eine
anteilige zeitliche Verschiebung geplanter Maßnahmen in das laufende
Geschäftsjahr 2026 zurückzuführen ist. Darüber hinaus resultierten aus der
Integration neuer externer Facility-Management-Dienstleister im
Geschäftsjahr 2025 positive Einmaleffekte, die sich auf die Entwicklung der
laufenden Betriebsaufwendungen auswirkten.

Die Finanzsituation der Gesellschaft verbleibt weiterhin solide. Die
REIT-Eigenkapitalquote lag zum 31. Dezember 2025 mit 54,7 % auf konstant
hohem Niveau. Der Loan-to-Value (EPRA-LTV) erhöhte sich im Jahresverlauf
unter Einfluss der Wertentwicklung des Immobilienportfolios sowie der im
zweiten Quartal erfolgten Dividendenauszahlung geringfügig auf 44,3 %
(Vorjahr: 43,7 %).

PORTFOLIOENTWICKLUNG

Zu Beginn des zweiten Quartals 2025 sind mit dem Einzelhandelsobjekt in
Lübeck sowie dem Büroobjekt in Osnabrück zwei veräußerte Immobilien in den
Besitz der jeweiligen Käufer übergegangen. Die Summe der Verkaufspreise lag
mit insgesamt 27,4 Mio. Euro auf dem Niveau der zuletzt festgestellten
Verkehrswerte.

Nach Durchführung einer umfassenden Marktsondierung und im Sinne einer
Fortführung der hohen Transparenz hat die Gesellschaft im vergangenen Jahr
einen Wechsel des externen Bewerters vorgenommen und die turnusmäßige
Jahresendbewertung des Immobilienportfolios erstmals durch den Gutachter
Savills durchführen lassen.

Auf Grundlage der Erstbewertung verminderte sich der Verkehrswert des
Immobilienportfolios (like-for-like) um 65,1 Mio. Euro bzw. 4,6 %. Dabei
handelte es sich überwiegend um objektspezifische Wertanpassungen, die im
Wesentlichen auf die Marktentwicklung sowie auf erhöhten Investitionsbedarf
an einzelnen Immobilienstandorten zurückzuführen sind.

Unter Berücksichtigung der Jahresendbewertung sowie der abgeschlossenen
Transaktionen verfügte HAMBORNER zum 31. Dezember 2025 über 64 Immobilien
mit einem Verkehrswert von insgesamt 1,349 Mrd. Euro. Der Nettovermögenswert
(NAV) je Aktie reduzierte sich im Vorjahresvergleich um 7,3 % auf 9,07 Euro.

Darüber hinaus hat die Gesellschaft zum Jahresende 2025 den Verkaufsvertrag
für eine Einzelhandelsimmobilie in Ditzingen unterzeichnet. Bei dem
Verkaufsobjekt handelt es sich um einen Baumarkt, der im Jahr 2016 erworben
wurde und zuletzt mit rund 0,9 Mio. Euro zu den jährlichen Mieterlösen
beitrug. Die Immobilie wurde unter Berücksichtigung der Standorteinschätzung
im Rahmen des aktiven Portfoliomanagements veräußert. Der Verkaufspreis
belief sich auf 11,9 Mio. Euro und lag damit rund 10 % über dem zuletzt
festgestellten Verkehrswert. Der Besitzübergang wird voraussichtlich im
Laufe des ersten Quartals 2026 stattfinden.

OPERATIVE GESCHÄFTSENTWICKLUNG

Auch auf operativer Ebene erwies sich die Geschäftsentwicklung weitgehend
stabil und planmäßig. Im Geschäftsjahr 2025 wurden zahlreiche
Vermietungserfolge erzielt und Verträge für Mietflächen von rund 39.000 m²
abgeschlossen (Vorjahr: rund 49.000 m²), wobei der überwiegende Anteil auf
Vertragsverlängerungen mit Bestandsmietern innerhalb des Büroportfolios
entfiel.

Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) ist im
Jahresverlauf leicht gesunken und lag zum 31. Dezember 2025 bei 5,3 Jahren
(Vorjahr: 5,8 Jahre). Die Laufzeiten innerhalb des Einzelhandels- und
Büroportfolios beliefen sich auf 6,6 bzw. 3,8 Jahre. Die
EPRA-Leerstandsquote erhöhte sich im Jahresverlauf geringfügig und lag zum
Jahresende 2025 mit 3,5 % (Vorjahr: 2,8 %) weiterhin auf niedrigem Niveau.

DIVIDENDE

Im ersten Halbjahr 2025 haben sich Vorstand und Aufsichtsrat der HAMBORNER
REIT AG mit der Dividendenpolitik der Gesellschaft befasst und angekündigt,
künftig zwischen 60 % bis 70 % des im jeweiligen Geschäftsjahr
erwirtschafteten operativen Ergebnisses (FFO) an die Aktionäre
auszuschütten.

Unter Berücksichtigung der Geschäftsentwicklung im Jahr 2025 haben sich
Vorstand und Aufsichtsrat darauf verständigt, der diesjährigen
Hauptversammlung eine Ausschüttung von 65 % der operativen Erträge bzw. eine
Dividende in Höhe von 0,39 Euro je Aktie vorzuschlagen. Bezogen auf den
aktuellen Aktienkurs entspräche dies einer Dividendenrendite von rund 8,4 %.
Die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft findet am 3. Juni 2026 im
Rahmen einer Präsenzveranstaltung statt.

PROGNOSE 2026

Bereits zu Beginn dieser Woche hat die Gesellschaft eine erste Einschätzung
hinsichtlich der erwarteten Geschäftsentwicklung im laufenden Jahr
abgegeben:

* Erlöse aus Mieten und Pachten: 87,5 - 89,5 Mio. Euro

* Funds from operations (FFO): 38,0 - 42,0 Mio. Euro

Die erwartete Verminderung der Erlöse aus Mieten und Pachten gegenüber dem
Vorjahr ist im Wesentlichen auf die im Geschäftsjahr 2025 erfolgten
Veräußerungen von Bestandsimmobilien zurückzuführen.

Da in Anbetracht der weiterhin bestehenden Unsicherheiten und
eingeschränkten Dynamik am Immobilieninvestitionsmarkt Zeitpunkte und
Volumen möglicher Immobilienakquisitionen und -verkäufe sowie daraus
resultierende Umsatz- und Ergebniseffekte derzeit nur schwer einschätzbar
sind, hat die Gesellschaft im Rahmen der Prognoseerstellung auf eine
Berücksichtigung von Immobilienan- und -verkäufen verzichtet.

Der zum gegenwärtigen Zeitpunkt prognostizierte Rückgang des operativen
Ergebnisses (FFO) resultiert zum einen aus den verminderten Mieterlösen
aufgrund der Objektveräußerungen, zum anderen aus gegenüber dem Vorjahr
erhöhten Aufwendungen.

Ein wesentlicher Teil der steigenden Kostenbelastungen entfällt dabei auf
den Bereich der Instandhaltung. Ursächlich hierfür sind einerseits eine
zeitliche Verschiebung ursprünglich für das Jahr 2025 geplanter Maßnahmen
und andererseits zusätzliche Aufwendungen für laufende Instandhaltungen
sowie Maßnahmen im Zusammenhang mit Vermietungsaktivitäten in 2026, welche
sich in erhöhten Kosten für Mieterausbauten widerspiegeln.

Darüber hinaus geht die Gesellschaft von einem Anstieg der laufenden
Betriebsaufwendungen aus, der insbesondere auf positive Einmaleffekte aus
dem Vorjahr zurückzuführen ist. Im Zusammenhang mit der Integration neuer
externer Facility-Management-Dienstleister im Geschäftsjahr 2025 erfolgte
während der Übergangsphase ein verminderter Leistungs- und daraus folgender
Kostenaufwand. Für das laufende Geschäftsjahr 2026 erwartet die Gesellschaft
nunmehr eine Wiederherstellung des regulären bzw. eine punktuelle
Erweiterung des Leistungsumfangs, welcher sich auf die Entwicklung der
laufenden Betriebsaufwendungen auswirkt.

Nach einer Verminderung der Gesamtverbindlichkeiten sowie der damit
verbundenen Zinsaufwendungen im Jahr 2025, welche aus einer Rückführung von
Darlehen resultierte, wird für das laufende Geschäftsjahr ein Anstieg der
Zinskosten prognostiziert. Dieser ist im Wesentlichen auf die im zweiten
Halbjahr 2025 erfolgte Refinanzierung mehrerer grundpfandrechtlich
besicherter Darlehen zu erhöhten Zinskonditionen zurückzuführen.

Weitere operative Ergebniseffekte resultieren aus einer Erweiterung der
personellen Kapazitäten sowie einer Nachbesetzung vakanter Stellen im
Jahresverlauf 2025 bzw. im Laufe des ersten Halbjahres 2026, die sich in
einem erwarteten Anstieg der Personalaufwendungen widerspiegeln.

ANPASSUNG DER PORTFOLIOSTRATEGIE

Darüber hinaus hat die Gesellschaft zu Beginn dieser Woche eine Anpassung
der Portfoliostrategie angekündigt. Vor dem Hintergrund der anhaltenden
strukturellen Veränderungen im Büromarkt haben sich Vorstand und
Aufsichtsrat der HAMBORNER REIT AG darauf verständigt, den strategischen
Fokus der Gesellschaft auf Einzelhandelsimmobilien im Bereich der
Nahversorgung sowie auf Baumärkte auszurichten. In diesem Zusammenhang wird
das Ankaufsprofil gezielt erweitert, unter anderem durch Aufnahme von Core
Plus Immobilien sowie hinsichtlich Losgrößen, Mieterstruktur und regionaler
Standorte innerhalb Deutschlands, um zusätzliche Wachstums- und
Diversifikationspotenziale zu erschließen.

Mit der strategischen Neuausrichtung verbindet sich das mittelfristige Ziel,
den Büroanteil am Gesamtportfoliovolumen auf 10 bis 20 % zu reduzieren. Die
Anpassung soll sukzessive und ergebnis- bzw. wertoptimiert erfolgen und
sieht eine schrittweise Veräußerung ausgewählter Büroobjekte sowie die
Reallokation des freiwerdenden Kapitals in Einzelhandelsimmobilien vor.

Mit der vorgesehenen Reduzierung des Büroanteils und der Fokussierung auf
die zuvor beschriebenen Einzelhandelsimmobilien verfolgt die Gesellschaft
das Ziel, unter Sicherung eines attraktiven Ertrags- und Risikoprofils, das
in den vergangenen Jahren im Rahmen eines umfangreichen
Transformationsprozesses weiterentwickelte Wachstumspotenzial der Plattform
bestmöglich zu nutzen.

VORLÄUFIGE FINANZ- UND PORTFOLIOKENNZIFFERN ZUM 31. DEZEMBER 2025

2025 2024 Verände-
rung
Erlöse aus Mieten und Pachten 90,3 Mio. EUR 93,0 Mio. EUR -2,9 %
Betriebsergebnis 23,2 Mio. EUR 24,7 Mio. EUR -6,3 %
Ergebnis der Periode 12,5 Mio. EUR 16,3 Mio. EUR -23,2 %
Funds from Operations (FFO) 48,6 Mio. EUR 51,6 Mio. EUR -5,7 %
Funds from Operations (FFO) je 0,60 EUR 0,63 EUR -5,7 %
Aktie
31. Dez. 31. Dez. Verände-
2025 2024 rung
REIT EK-Quote 54,7 % 55,2 % -0,5
%-Punkte
Loan to Value (EPRA LTV) 44,3 % 43,7 % +0,6
%-Punkte
EPRA Net Asset Value (NAV) 738,1 Mio. 796,3 Mio. -7,3 %
EUR EUR
EPRA Net Asset Value (NAV) je 9,07 EUR 9,79 EUR -7,3 %
Aktie
EPRA Net Tangible Assets (NTA) 738,1 Mio. 796,3 Mio. -7,3 %
EUR EUR
EPRA Net Tangible Assets (NTA) je 9,07 EUR 9,79 EUR -7,3 %
Aktie
Anzahl der Objekte 64 66 -2
Verkehrswert des 1.348,5 1.441,0 -6,4 %
Immobilienportfolios Mio. EUR Mio. EUR
EPRA Leerstandsquote 3,5 % 2,8 % +0,7
%-Punkte
Gewichtete Restlaufzeit der 5,3 Jahre 5,8 Jahre -0,5 Jahre
Mietverträge
Die endgültigen Geschäftszahlen für das Jahr 2025 wird die Gesellschaft im
Rahmen der Veröffentlichung des Geschäftsberichts am 22. April 2026
publizieren. Der vollständige Bericht wird im Bereich Finanzberichte auf der
Internetseite der Gesellschaft zum Download zur Verfügung gestellt.
Weiterführende Informationen zu den dargestellten Kennziffern können dem
Glossar entnommen werden.

ÜBER DIE HAMBORNER REIT AG

Die HAMBORNER REIT AG ist eine im SDAX gelistete Aktiengesellschaft, die
ausschließlich im Immobiliensektor tätig ist und sich als Bestandshalter für
renditestarke Gewerbeimmobilien positioniert. Das Unternehmen verfügt als
Basis nachhaltiger Mieterträge über ein bundesweit verteiltes
diversifiziertes Immobilienportfolio mit einem Gesamtwert von rd. 1,3 Mrd.
Euro. Den Schwerpunkt des Bestandes bilden attraktive
Nahversorgungsimmobilien wie großflächige Einzelhandelsobjekte,
Fachmarktzentren und Baumärkte in zentralen Innenstadtlagen,
Stadtteilzentren oder stark frequentierten Stadtrandlagen deutscher Groß-
und Mittelstädte sowie moderne Büroobjekte an etablierten Standorten.

Die HAMBORNER REIT AG zeichnet sich durch langjährige Erfahrung im
Immobilien- und Kapitalmarkt, ihre nachhaltig attraktive Dividendenstrategie
sowie ihre schlanke und transparente Unternehmensstruktur aus. Die
Gesellschaft ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) und profitiert auf
Gesellschaftsebene von der Befreiung von Körperschaft- und Gewerbesteuer.

KONTAKT

Christoph Heitmann
Head of Capital Markets, Financing & Sustainability
Tel.: +49 (0)203 54405-32
Mail: info@ir.hamborner.de
Web: www.hamborner.de

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"HAMBORNER") ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Diese
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unabhängigen Prüfung oder eingehenden Beurteilung durch HAMBORNER unterzogen
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aktuellen Businessplan und verschiedene weitere Annahmen wieder und
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zukunftsgerichteten Aussagen sollten daher nicht als Garantie für zukünftige
Performance oder Ergebnisse verstanden werden und stellen ferner keine
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