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Heute, 14:30
Bei Google bevorzugenWenn ein Investor wie Peter Thiel sein Portfolio neu ausrichtet, schaut die Börse genau hin. Über seinen Hedgefonds Thiel Macro bündelt der Palantir-Mitgründer einen großen Teil seines Aktienportfolios in nur wenigen Werten. Besonders auffällig: Amazon ist dabei die mit Abstand größte Position.
- Amazon ist Thiels größte gemeldete Aktienposition.
- AWS wächst so schnell wie seit Jahren nicht mehr.
- Eigene KI-Chips und KI-Dienste erreichen bereits Milliardenvolumen.
- Das durchschnittliche Analystenkursziel liegt deutlich über dem aktuellen Kurs.
Hinter dem Investment steckt eine klare Logik: Amazon profitiert nicht nur vom weltweiten Onlinehandel, sondern sitzt mit AWS an einer zentralen Stelle der digitalen Infrastruktur.
AWS beschleunigt wieder
Das wichtigste Argument bleibt die Cloud-Sparte Amazon Web Services. AWS verzeichnete zuletzt das stärkste Wachstum seit mehr als vier Jahren.
Der Grund liegt vor allem in der weiter hohen Nachfrage nach Rechenleistung, Speicher und KI-Infrastruktur. Unternehmen bauen ihre Cloud-Kapazitäten aus, während generative KI zusätzliche Rechenlast erzeugt.
Für Amazon ist das besonders attraktiv, weil AWS deutlich höhere Margen erwirtschaftet als das klassische Handelsgeschäft und damit einen überproportionalen Beitrag zum operativen Gewinn liefert.
KI wird zum nächsten Milliardenhebel
Amazon ist dabei längst nicht mehr nur Käufer fremder Chips. Mit eigenen Prozessoren wie Trainium entwickelt der Konzern gezielt Hardware für KI-Workloads.
Auch die eigenen KI- und Chipgeschäfte gewinnen schnell an Größe. Die entsprechenden Bereiche erreichen laut Management inzwischen jeweils annualisierte Run-Rates von mehr als 25 Milliarden Dollar.
Damit kontrolliert Amazon immer größere Teile der eigenen Infrastruktur – von Rechenzentren über Chips bis hin zu Cloud- und KI-Diensten. Das kann langfristig Kosten senken und gleichzeitig die Bindung der AWS-Kunden erhöhen.
Bewertung lässt noch Spielraum
Trotz der starken operativen Entwicklung ist die Aktie im historischen Vergleich nicht extrem bewertet. Bei einem Kurs um 259 Dollar liegt das durchschnittliche Kursziel der Wall Street bei rund 330 Dollar.
Das entspricht einem theoretischen Aufwärtspotenzial von etwa 27 Prozent.
Natürlich sind Analystenziele keine Garantie. Sie zeigen aber, dass der Markt trotz der bereits erreichten Größe weiteres Gewinn- und Kurspotenzial sieht.
Zwei starke Megatrends in einer Aktie
Peter Thiels Engagement lenkt den Blick auf einen entscheidenden Punkt: Amazon vereint zwei strukturelle Wachstumstreiber unter einem Dach.
Das E-Commerce-Geschäft sorgt für enorme Reichweite und Kundenzugang. AWS liefert den hochprofitablen Hebel auf Cloud, Rechenzentren und künstliche Intelligenz.
Im Megatrend Folger bleibt Amazon deshalb eine wichtige Position. Mit einem optimal ausgewählten Optionsschein, lässt sich das Potenzial der Aktie nochmals deutlich heben.
Hinweis auf Interessenkonflikte:
Der Autor hält unmittelbar Positionen über die in der Publikation angesprochenen nachfolgenden Finanzinstrumente oder hierauf bezogene Derivate, die von der durch die Publikation etwaig resultierenden Kursentwicklung profitieren können: Amazon.
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