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Heute, 08:55
Bei Google bevorzugenKurz vor den Zahlen zum dritten Quartal haben sich Wells Fargo und Cantor Fitzgerald Amazon nochmals genauer angesehen. Beide Häuser haben ihre Kursziele für die Aktie leicht gesenkt, halten aber klar an ihrer positiven Einschätzung fest. Wells Fargo sieht den fairen Wert nun bei 329 Dollar, Cantor Fitzgerald bei 310 Dollar.
- Beide Analystenhäuser bleiben bei „Overweight“
- AWS soll weiter an Dynamik gewinnen.
- Margen und Werbegeschäft bleiben wichtige Gewinnhebel.
Entscheidend ist damit weniger die leichte Anpassung der Kursziele als die Botschaft dahinter: Die fundamentale Story bleibt intakt, und vor allem die Cloud-Sparte könnte in den kommenden Quartalen wieder stärker zum Wachstum beitragen.
AWS bleibt der wichtigste Treiber
Sowohl Wells Fargo als auch Cantor Fitzgerald verweisen auf die starke Nachfrage nach Rechenleistung, Speicher und KI-Anwendungen. Genau hier sitzt Amazon mit AWS an einer zentralen Stelle des globalen Digitalisierungstrends.
Gleichzeitig bleibt die Profitabilität im Fokus. Trotz hoher Investitionen in Rechenzentren und Infrastruktur erwarten die Analysten robuste operative Margen. Zusätzlich liefert das hochmargige Werbegeschäft weiter Rückenwind.
Bei einem aktuellen Aktienkurs um 260 Dollar ergibt sich daraus weiterhin ein attraktiver Abstand zu den Kurszielen: Das Ziel von 310 Dollar entspricht rund 20 Prozent Potenzial, bei 329 Dollar wären es mehr als 26 Prozent.
Amazon profitiert gleich doppelt
Amazon ist längst weit mehr als ein E-Commerce-Konzern. Der Konzern kombiniert eine globale Handelsplattform mit einer der wichtigsten Cloud-Infrastrukturen der Welt.
Damit profitiert Amazon gleich von zwei strukturellen Trends: vom weiteren Wachstum des Onlinehandels und von der steigenden Nachfrage nach Cloud- und KI-Infrastruktur. Hinzu kommt das Werbegeschäft, das inzwischen ebenfalls einen immer wichtigeren Ergebnisbeitrag liefert.
Die Story bleibt intakt
Die leichten Kurszielsenkungen ändern wenig am grundsätzlichen Bild. Entscheidend bleiben AWS-Wachstum, Margenentwicklung und die Frage, wie stark Amazon seine hohen Investitionen in zusätzliche Gewinne übersetzen kann.
Im Megatrend Folger ist Amazon deshalb ein zentraler Depotwert. Die Aktie bildet das langfristige Fundament, während einem optimalen Optionsscheine die Renditechancen maximal ausgenutzt werden kann.
Hinweis auf Interessenkonflikte
Der Autor hält unmittelbar Positionen über die in der Publikation angesprochenen nachfolgenden Finanzinstrumente oder hierauf bezogene Derivate, die von der durch die Publikation etwaig resultierenden Kursentwicklung profitieren können: Amazon.
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