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Eine Studie von Concord Investment Solutions sorgt für Aufmerksamkeit. Die Experten haben ein Screening durchgeführt mit dem Ziel, das Risikoprofil von Aktien herauszufinden. Die Ergebnisse sind überraschend.
Wir haben es immer gewusst, nun ist es Gewissheit: Berkshire Hathaway zählt zu den sichersten Aktien der Welt. Das jedenfalls geht aus einer Studie von Concord Investment Solutions hervor. Die Aktie von Warren Buffetts Investmentholding kommt auf einen „extreme Value at Risk“-Wert von 4,1 Prozent. Weitere Aktien mit wenig Risiko sind der Schokoladenhersteller Hershey (4,1 Prozent) und General Mills (4,13 Prozent). Die Aktie mit dem geringsten Risiko ist Public Bank aus Malaysia mit einem „extreme Value at Risk“-Wert von 3,19 Prozent.
Gefährlich wird es hingegen bei der niederländischen PostNL. Die Aktie weist einen „extreme Value at Risk“-Wert von 39,3 Prozent auf. Ebenfalls riskant ist laut Concord Investment Solutions ein Investment in TNT Express (42,6 Prozent) und Unicredit (49,4 Prozent). Am schlechtesten sieht es für die spanische Bankia aus (74,6 Prozent).
Ein „extreme Value at Risk“-Wert von 3,19 Prozent wie bei Public Bank heißt, dass mit 99-prozentiger Wahrscheinlichlkeit der maximale Verlust bei dieser Aktie binnen zehn Handelstagen nicht mehr als 3,19 Prozent betragen wird. „Aus Risikogesichtspunkten ist es optimal, Aktien mit niedrigem „extreme Value at Risk“-Wert und hoher Liquidität ins Portfolio zu nehmen“, sagt Rainer Ottemann, Geschäftsführer bei Concord Investment Solutions. „Die Vergangenheit zeigt, dass die Verringerung von Verlustperioden einer der wichtigsten Erfolgsfaktoren für die langfristige Performance ist.“
Laut dem Experten wird der extreme Value at Risk in der Naturkatastrophenforschung zur Abschätzung der Auswirkungen von Sturmfluten oder anderen Katastrophen verwendet. Im Asset Management kommt die Methode seit einigen Jahren zum Einsatz.
