DER AKTIONÄR – Unsere App
^
Original-Research: Alpha Star Aktienfonds - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Alpha Star Aktienfonds
Unternehmen: Alpha Star Aktienfonds
ISIN: LU1070113235
Anlass der Studie: Auszug aus: GBC Fonds Champions 2021
Empfehlung: 5 von 5 GBC-Falken
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Cosmin Filker
Auszug aus: GBC Fonds Champions 2021; Alpha Star Aktienfonds WKN: HAFX64
'Das langfristige Know-How und die Erfahrung der Brüder Felix und Gero Gode
sowie die hohe Transparenz in der Kommunikation rechtfertigen eine positive
Einschätzung. Wir vergeben die Höchstbewertung 5 von 5 Falken.'
Der Alpha Star Aktienfonds, der sich aktuell in der Soft Closing-Phase
befindet, verfolgt eine Value Investing-Strategie mit Fokus auf
deutschsprachige Small und Mid Caps. Ziel der Anlagepolitik ist die
Erzielung einer langfristig attraktiven und stabilen Rendite durch ein
aktives Fondsmanagement. Die Managementqualität leitet sich aus der
langjährigen Erfahrung, der sehr guten Vernetzung innerhalb des
mittelständischen Bereiches und dem positiven Track-Rekord seit
Fondsauflage ab.
Vom gesamten Investmentspektrum von rund ca. 1.000 Aktien mittelständischen
Unternehmen, schaffen es nach einer eingehenden Tiefenanalyse (Analyse der
Unternehmenszahlen, Segmente oder Umfeld) die ca. 20 bis 25 besten
Unternehmen des Mittelstandes in das Portfolio. Der Prozess führt zur
Auswahl von Unternehmen mit einer hohen Innovationskraft, geringen
Verschuldung, einem starken operativen Cashflow sowie einer
Marktführerschaft in bestimmten Nischen und einer Free-Float-
Marktkapitalisierung von bis 500 Mio. EUR. Die qualitativen
Mindestvoraussetzungen sind eine Eigenkapitalquote von mindestens 20 % und
eine positive Rentabilität. Aktive Gespräche mit dem Management,
regelmäßige Besuche auf Investorenveranstaltungen und Netzwerkpflege sind
dabei essenziell für den Selektionsprozess. Der Fonds konzentriert sich auf
Unternehmen aus Deutschland (75,8%) und Österreich (9,7%) in den
Hauptbranchen Software/IT (43,2%), Medizintechnik (11,9 %) und Maschinenbau
(11,8%).
Mindestens 51% des Fonds werden in Kapitalbeteiligungen angelegt. Bis zu
20% des Vermögens können auch in 1:1 Zertifikate und bis zu 10% in Anteile
an anderen Investmentfonds investiert werden. Derivate sind dabei nicht
eingeschlossen. Die Hauptinvestoren des Fonds sind Unternehmer, Family
Offices und Vermögensverwalter sowie Privatpersonen und Vermittler mit
einem langfristigen Anlagehorizont.
Seit seiner Auflage im September 2014 weist der Alpha Star Aktienfonds bis
zu unserem Auswertungsstichtag 31.12.2020 eine außerordentliche
Gesamtrendite von 175,2 % auf, was einer annualisierten Rendite von 17,5 %
entspricht. In Verbindung mit der niedrigen Volatilität von 14,7 % liegt
das von uns errechnete Sharpe Ratio mit 1,13 deutlich über 1,0. Besonders
hervorzuheben ist der Umstand, wonach der Fonds in 2020, trotz
pandemiebedingter Marktverwerfungen, eine Rendite von 35,6 % erreicht hat.
Der DAX weist in 2020 eine Rendite von gerade einmal 3,5 % auf, was an
dieser Stelle die deutliche Überrendite des AlphaStar Fonds eindrucksvoll
belegt. Die GBC-Überrendite-Kennzahl von 6,6 in 2020 ist eine der besten
Werte der von uns im Rahmen dieser Studie ausgewählten Fonds.
Das sehr attraktive Rendite-/Risiko-Verhältnis des Alpha Star Aktienfonds
wurde bereits mehrfach prämiert. Überzeugend ist zudem das hohe finanzielle
Engagement des Fondsberaterteams, welches 100 % des Privatvermögens in den
beiden Fondsprodukten investiert hat. Das langfristige Know-How und die
Erfahrung der Brüder Felix und Gero Gode sowie die hohe Transparenz in der
Kommunikation rechtfertigen eine positive Einschätzung. Wir vergeben die
Höchstbewertung 5 von 5 Falken.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22364.pdf
Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
++++++++++++++++
Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR. Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
+++++++++++++++
Datum (Zeitpunkt)Fertigstellung der Originalstudie GBC Fonds Champions 2021: 30.03.2021 (09:30 Uhr)
Datum (Zeitpunkt)erste Weitergabe der Originalstudie GBC Fonds Champions 2021: 30.03.2021 (12:00 Uhr)
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
°
Quelle: dpa-AFX