MP Materials: Ex‑Highflyer zündet wieder – Analyst rät zum Kauf

Nach einer längeren Schwächephase kommt bei MP Materials wieder Bewegung in die Aktie. Ein Analyst hebt den Daumen für den US-Rohstoffkonzern und sieht trotz eines gesenkten Kursziels erhebliches Aufwärtspotenzial. Entscheidend wird nun, ob das Unternehmen seine ambitionierten Produktionspläne umsetzen kann.

Die Aktie von MP Materials legte am Mittwoch um 4,3 Prozent zu. Auslöser war die Hochstufung durch Freedom Broker. Analyst Vitaly Kononov stufte das Papier von "Hold" auf "Buy" hoch, senkte jedoch das Kursziel von 57 auf 51 Dollar. Den Schritt begründete er mit vor allem mit der Bewertung. Das reduzierte Kursziel berücksichtigt die mögliche Verwässerung durch Wandelanleihen. Dennoch sieht er nach den jüngsten Quartalszahlen erhebliches Potenzial.

Im dritten Quartal 2026 erzielte MP Materials einen Umsatz von 147,7 Millionen Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 41,1 Millionen Dollar. Beide Kennzahlen übertrafen die Markterwartungen. Allerdings hatte ein einmaliger Verkauf von Lagerbeständen an schweren seltenen Erden im Umfang von 31,6 Millionen Dollar zum Umsatz beigetragen. Ohne diesen Effekt blieb der Umsatz der Materials-Sparte hinter den Erwartungen zurück.

Alle Augen auf die Produktion

Jetzt rückt die Produktion in den Mittelpunkt. Nach der Qualifizierung durch General Motors sollen bereits im vierten Quartal erste kommerzielle Magnetlieferungen erfolgen. Zudem will MP Materials am Standort Mountain Pass die heimische Trennung der seltenen Erden Dysprosium und Terbium starten. Damit soll die Abhängigkeit von externen Lieferketten sinken.

Weitere Impulse verspricht eine neue Anlage zur Herstellung von Chloralkali-Produkten. Der Produktionsstart ist für Anfang 2027 vorgesehen. Spürbare Kostenvorteile erwartet das Management vor allem in der zweiten Jahreshälfte 2027. Dann sollen teure Zukäufe von Salzsäure und Natronlauge zunehmend entfallen.

Auch geopolitisch bleibt die Ausgangslage günstig. Die USA wollen ihre Abhängigkeit von chinesischen Lieferanten reduzieren. Ab 2027 verschärfen zudem neue Beschaffungsregeln des US-Verteidigungsministeriums die Anforderungen an Lieferketten für Magnete.