EQS-Adhoc: Corestate Capital Holding S.A.: Corestate beschließt Umsetzung eines alternativen Restrukturierungskonzepts sowie Änderungen im Vorstand und Aufsichtsrat (deutsch)

Corestate Capital Holding S.A.: Corestate beschließt Umsetzung eines alternativen Restrukturierungskonzepts sowie Änderungen im Vorstand und Aufsichtsrat

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EQS-Ad-hoc: Corestate Capital Holding S.A. / Schlagwort(e):
Unternehmensrestrukturierung/Personalie
Corestate Capital Holding S.A.: Corestate beschließt Umsetzung eines
alternativen Restrukturierungskonzepts sowie Änderungen im Vorstand und
Aufsichtsrat

04.05.2023 / 22:46 CET/CEST
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Corestate Capital Holding S.A.: Corestate beschließt Umsetzung eines
alternativen Restrukturierungskonzepts sowie Änderungen im Vorstand und
Aufsichtsrat

Luxemburg, 4. Mai 2023 - Der Vorstand der Corestate Capital Holding S.A.
("Corestate") hat sich heute mit einer Gruppe großer Anleihegläubiger, dem
sogenannten Ad-hoc Committee ("AHC"), zusätzlichen Kapitalgebern und
wesentlichen Aktionären auf die Umsetzung eines alternativen finanziellen
Restrukturierungskonzepts für die Corestate ("Alternativkonzept") geeinigt
und eine entsprechende verbindliche Transaktionsdokumentation unterzeichnet.
Das Alternativkonzept umfasst auch eine Brückenfinanzierung in Höhe von
insgesamt EUR 25 Mio., die die Durchfinanzierung der Corestate bis zum
Vollzug des Alternativkonzepts sicherstellt. Mit der bestehenden
Brückenfinanzierung in Höhe von EUR 10 Mio. werden damit insgesamt EUR 35
Mio. am 31. Juli 2023 fällig. Das Alternativkonzept sieht daneben u.a. eine
Anpassung der Bedingungen der von der Corestate emittierten EUR 200 Mio.
Wandelschuldverschreibungen 2022 und EUR 300 Mio. Schuldverschreibungen 2023
(zusammen die "Schuldverschreibungen") vor, insbesondere eine Verlängerung
der Laufzeit bis 2026 und eine Reduzierung des Nominalbetrags von insgesamt
EUR 500 Mio. (nach Rückkäufen durch die Gesellschaft EUR 488,3 Mio.) auf
insgesamt rund EUR 100 Mio. plus 50% der aufgelaufenen Zinsen unter den
Schuldverschreibungen in Höhe von ca. EUR 5,5 Mio. Des Weiteren soll ein
sogenannter "Kapitalschnitt" (coup d'accordéon) erfolgen, wonach das
Grundkapital der Corestate zunächst durch die Realisierung von Verlusten
herabgesetzt und unmittelbar im Anschluss zum reduzierten rechnerischen Wert
erhöht wird, wobei sämtliche Altaktien erhalten bleiben. Die an der
Brückenfinanzierung beteiligten Kapitalgeber werden an der geplanten
Kapitalerhöhung teilnehmen. Zudem erhalten auch die Inhaber der
Schuldverschreibungen - wie im nachstehenden Absatz näher beschrieben und
vorbehaltlich der Einhaltung wertpapierrechtlicher, aufsichtsrechtlicher und
sonstiger rechtlicher Voraussetzungen - das Recht, an der geplanten
Kapitalerhöhung teilzunehmen. Die Bezugsrechte von bestehenden Aktionären
werden ausgeschlossen, sodass diese nach Durchführung der Kapitalerhöhung
insgesamt ca. 20,58% des erhöhten Grundkapitals halten werden. Die
Brückenfinanzierung soll langfristig durch erstrangige Schuldverschreibungen
("Neue Super Senior Schuldverschreibungen") in Höhe von EUR 37 Mio. mit
einer Laufzeit bis 2026 abgelöst werden, wobei die Erhöhung um EUR 2 Mio.
der Zahlung von aufgelaufenen Zinsen unter der Brückenfinanzierung dienen
soll. Die (angepassten) Bedingungen der bestehenden Schuldverschreibungen
sollen Zinszahlungen zum Ende eines jeden Kalenderhalbjahres in Höhe von 4
Prozent p.a. Barzins und 4 Prozent p.a. kapitalisierungsfähiger Zinsen
vorsehen. Die Zinszahlung für die Neuen Super Senior Schuldverschreibungen
soll 6 Prozent p.a. Barzins und 4 Prozent p.a. kapitalisierungsfähige
Zinsen, fällig zum Ende eines jeden Kalenderhalbjahres betragen.

Die Einladung an Inhaber der Schuldverschreibungen, sich an der Zeichnung
der Neuen Super Senior Schuldverschreibungen und dem zugehörigen anteiligen
Teil am Kapital der Corestate nach Umsetzung der Restrukturierung zu
beteiligen, soll wie folgt ausgestaltet werden: 1. Das Verhältnis, zu dem
sich die Inhaber der Schuldverschreibungen an einer Zeichnung von Neuen
Super Senior Schuldverschreibungen beteiligen können, soll der anteilige
Betrag sein, d.h. das Verhältnis des Betrags der bestehenden
Schuldverschreibungen zu den Neuen Super Senior Schuldverschreibungen,
aufgerundet auf ein ganzzahliges Vielfaches, mithin 14:1. 2. Jede von
Gläubigern gehaltene Neue Super Senior Schuldverschreibung wird das Recht
beinhalten, gegen eine Zahlung an die Gesellschaft von EUR 57,93 (EUR
0,00018055 je neue Aktie) 320.871 neue Aktien zu erwerben. 3. Jeder Zeichner
Neuer Super Senior Schuldverschreibungen ist nur dann berechtigt, solche
Neuen Super Senior Schuldverschreibungen zu erwerben, wenn vor oder
gleichzeitig mit dem Abschluss dieses Erwerbs Neuer Super Senior
Schuldverschreibungen der anteilige Erwerb neuer Aktien ebenfalls vollzogen
wird.

Die Beschlussfassung zum Kapitalschnitt soll auf einer außerordentlichen
Hauptversammlung, die voraussichtlich am 15. Juni 2023 stattfinden soll,
erfolgen. Das Alternativkonzept soll voraussichtlich am 21. Juni 2023 auf
einer weiteren Gläubigerversammlung von den Anleihegläubigern verabschiedet
werden.

Überdies wurden die folgenden Veränderungen der Zusammensetzung im Vorstand
und Aufsichtsrat der Corestate implementiert. Herr Dr. Nedim Cen, bislang
Vorsitzender des Aufsichtsrats, ist in den Vorstand gewechselt und übernimmt
die bisher vakante Rolle des Chief Executive Officer (CEO). Herr Stephan
Götschel, Chief Restructuring Officer (CRO), ist aus dem Vorstand
ausgeschieden. Er hat den Restrukturierungsprozess maßgeblich vorangetrieben
und wird die Gesellschaft bei der Übergabe seines Aufgabenkreises beratend
unterstützen. Als neues Mitglied des Aufsichtsrats wurde Herr Dr. Carlos
Enrique Mack per Kooptation bestellt. Herr Dr. Sven-Marian Berneburg
übernimmt die Rolle des Vorsitzenden des Aufsichtsrats.

Die Umsetzung des Alternativkonzepts in seiner aktuellen Fassung steht u.a.
unter dem Vorbehalt der Vorlage eines IDW S6-Sanierungsgutachtens, das die
Umsetzbarkeit des Restrukturierungskonzepts mit überwiegender
Wahrscheinlichkeit bestätigt. Dementsprechend lässt sich nicht ausschließen,
dass es ggf. noch zu Änderungen des Restrukturierungskonzepts kommen könnte,
insbesondere um etwaige Maßgaben des finalen IDW S6-Sanierungsgutachtens
umzusetzen. Hingegen sieht das Alternativkonzept im Gegensatz zum
ursprünglichen Restrukturierungskonzept, für seine Umsetzung keine
regulatorischen Bedingungen mehr vor.

Mitteilende Person:
Dr. Kai Gregor Klinger
Chief Markets Officer
T: +49 69 3535630107 / M: +49 152 22755400
ir@corestate-capital.com

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Act") vorliegt. Die Wertpapiere von Corestate wurden und werden nicht gemäß
dem Securities Act registriert.

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Corestate Capital Holding S.A.
4 Rue Jean Monnet
2180 Luxemburg
Luxemburg
Telefon: +49 69 3535630-107
Fax: +49 69 3535630-299
E-Mail: IR@corestate-capital.com
Internet: www.corestate-capital.com
ISIN: LU1296758029
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Quelle: dpa-AFX