DGAP-News: Geschäftsjahr 2020 (deutsch)

Geschäftsjahr 2020

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EQS Group-Ad-hoc: Warteck Invest AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Geschäftsjahr 2020

24.03.2021 / 07:01 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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* Konzerngewinn von CHF 26.8 Mio. (-21.4%)

* Gesteigertes operatives Ergebnis von CHF 16.5 Mio. (+5.9%)

* Verkraftbare Ertragseinbussen wegen Corona von CHF 0.5 Mio.

* Eigenkapitalrendite von 6.7%

* Höherer Marktwert der Immobilien von CHF 838.6 Mio. (+3.8%)

* Fortschritte bei den Projekten

* Gesamtrendite der Aktie von 18.9%

* Konstant hohe Ausschüttung von CHF 70.00 pro Aktie

Warteck Invest kann trotz der Corona-Pandemie auf ein erfolgreiches
Geschäftsjahr 2020 zurückblicken. Der Konzerngewinn lag mit CHF 26.8 Mio.
zwar um 21.4% unter dem Rekordergebnis des Vorjahres. Ohne den Sondereffekt
der Auflösung von Steuerrückstellungen im Vorjahr und ohne das
Bewertungsergebnis konnte das Vorjahr aber mit einem Gewinn im Berichtsjahr
von CHF 16.5 Mio. um 5.9% übertroffen werden. Im Berichtsjahr wurde eine
Wohnliegenschaft in Basel erworben. Zudem wurde in Neubau- und
Sanierungsprojekte investiert. Durch diese Investitionen und als Folge der
Aufwertungen stieg der Marktwert des Immobilienportfolios um 3.8% auf CHF
838.6 Mio.

Die Soll-Mieterträge gingen im Berichtsjahr leicht um 1.0% zurück auf CHF
36.7 Mio. (CHF 37.1 Mio.). Der Erfolg aus Vermietung stieg dennoch um 3.8%
auf CHF 30.6 Mio. (CHF 29.5 Mio.). Der EBIT lag mit CHF 38.2 Mio. um 3.1%
unter dem Vorjahreswert (CHF 39.4 Mio.). Die Finanzaufwendungen, die den
grössten Kostenblock darstellen, reduzierten sich um 13.1% auf CHF 5.6 Mio.
(CHF 6.4 Mio.).

Das Konzernergebnis 2020 entspricht einem Gewinn pro Aktie (247'500 Stück)
von CHF 108.18 bzw. ohne Neubewertungseffekte CHF 66.67.

Krisenresistentes Portfolio

Im Berichtsjahr wurde die Wohnliegenschaft Dornacherstrasse 150 an gut
erschlossener Lage in Basel dazugekauft, die jährlich rund CHF 0.2 Mio.
Mietzinseinnahmen generiert. Neben dieser Akquisition und den Ausgaben für
den normalen Unterhalt der Liegenschaften investierte Warteck Invest im
Berichtsjahr CHF 10.9 Mio. in Neubau- und Sanierungsprojekte. Durch diese
Investitionen und aufgrund der Neubewertungen durch die unabhängigen
Schätzungsexperten von PwC stieg der Marktwert des Portfolios um CHF 30.4
Mio. bzw. 3.8% auf CHF 838.6 Mio. (CHF 808.2 Mio.).

Die Bruttorendite der Renditeliegenschaften reduzierte sich als Folge der
Aufwertungen auf 4.6% (4.8%). Die Nettorendite konnte aufgrund der tieferen
Leerstände auf dem Vorjahresniveau von 3.8% gehalten werden. Die
Liegenschaften von Warteck Invest liegen in elf Kantonen und sind damit
geografisch gut diversifiziert. Gemessen am Marktwert des Portfolios bilden
weiterhin die dynamischen Wachstumsregionen Basel mit einem Anteil von 48%
(46%) und Zürich mit 30% (32%) die geografischen Schwerpunkte.

Die gute Diversifikation der Liegenschaften hinsichtlich Geografie und
Nutzung hat sich bewährt, das Portfolio hat sich in der Corona-Krise im
Berichtsjahr als resistent gegen Ertragsausfälle erwiesen. Mit knapp 60
Mietern mussten Lösungen aufgrund coronabedingter finanzieller Engpässe
gefunden werden. Insgesamt machten die im gegenseitigen Einvernehmen und im
Sinne der Pflege von nachhaltigen Kundenbeziehungen gewährten
Mietzinserlasse aber nur rund 1.3% der jährlichen Soll-Mietzinseinnahmen
aus.

Erfolg aus Vermietung erneut gesteigert

Durch die coronabedingten Mietzinserlasse von CHF 0.5 Mio., die im
Wohnbereich wegen des gesunkenen Referenzzinssatzes gewährten
Mietzinsreduktionen und vereinzelte Mietzinsanpassungen bei den
Geschäftsmieten reduzierten sich die Soll-Mietzinseinnahmen im
Berichtszeitraum um 1.0% auf CHF 36.7 Mio. (CHF 37.1 Mio.). Gleichzeitig
konnte die Leerstandsquote deutlich von 5.0% auf 3.0% reduziert werden, so
dass nach Abzug von Leerständen, Debitorenverlusten und
liegenschaftsbezogener Aufwendungen dennoch ein um 3.8% höherer Erfolg aus
Vermietung von CHF 30.6 Mio. resultierte (CHF 29.5 Mio.).

Finanzierungskosten weiter gesenkt

Der Kreditbestand erhöhte sich im Berichtsjahr zwar um CHF 11.2 Mio. auf CHF
379.4 Mio. Die anhaltende Tiefzinssituation ermöglichte aber
Refinanzierungen zu jeweils besseren Konditionen. Zudem konnte ein
Mehraufwand durch Negativzinsen erneut vermieden werden. Insgesamt ging der
Netto-Finanzaufwand um 13.1% auf CHF 5.6 Mio. zurück. (CHF 6.4 Mio.). Der
durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte Zinssatz für die Kredite
reduzierte sich weiter auf 1.5% (1.6%) bei einer kapitalgewichteten
durchschnittlichen Zinsbindung von 8.6 Jahren.

Fortschritte bei den Projekten, volle Pipeline

Die Weiterentwicklung des Immobilienbestands lag auch im Berichtsjahr im
Fokus. Dazu wurden die bereits laufenden Projekte weiter vorangetrieben.
Wichtigster Meilenstein in diesem Zusammenhang war der Erhalt der
Baubewilligung für den Neubau des Wohn- und Geschäftshauses «Syd» am
Dreispitz in Basel. Hier entsteht an bestens erschlossener Lage ein
zwölfgeschossiges, rund 40m hohes Gebäude mit einer Bruttogeschossfläche von
insgesamt ca. 10'000 m2. Neben publikumsintensiven Nutzungen im Erdgeschoss
und vier Etagen Büro- und Geschäftsflächen entstehen im 5. bis 11.
Obergeschoss 43 moderne Stadtwohnungen. Die Investitionskosten für diesen
Neubau sind mit CHF 45 Mio. veranschlagt. Nach Abzug des Baurechtszinses
wird mit CHF 1.9 Mio. jährlichen Mieteinnahmen gerechnet. Die Bauarbeiten
haben im Januar des laufenden Jahres begonnen. Die Fertigstellung ist für
Januar 2023 geplant.

Im Februar des Berichtsjahres hat der Regierungsrat des Kantons Baselland
die Quartierplanung 'Hagnau-Schänzli' genehmigt, die im Jahr 2018 von der
Gemeindeversammlung Muttenz BL bereits gutgeheissen wurde. Gegen den
Entscheid des Regierungsrats ist zurzeit noch eine Beschwerde hängig. Die
Quartierplanung sieht auf der Parzelle von Warteck Invest ein Wohn- und
Geschäftshaus mit einem Volumen von rund 12'000 m2 Bruttogeschossfläche vor,
mit dessen Planung nach Rechtskraft des Quartierplans begonnen werden soll.

Die Auffrischung einer Wohnüberbauung in Zofingen wurde wie geplant im
Berichtsjahr durchgeführt. Dabei wurden die Liftanlagen erneuert, die
Fassaden neu gestrichen und die Umgebung attraktiver gestaltet. An der
Rütlistrasse 32 in Basel, wurden die Schlussarbeiten erledigt und die im
Vorjahr begonnene Sanierung definitiv abgeschlossen. Nach der optischen
Aufwertung und Neupositionierung der Geschäftsliegenschaft Industriestrasse
149 in Gossau wurde im Berichtsjahr die statische Sanierung der
Einstellhalle umgesetzt.

Die ursprünglich im Berichtsjahr geplante umfassende Sanierung einer
Wohnüberbauung in Aarburg wurde wegen Corona zum Schutz der Bewohnerinnen
und Bewohner ins laufende Jahr verschoben. In den 35 Wohnungen werden die
Küchen und Bäder sowie die Fenster ersetzt. Ebenso werden Teile der
Haustechnik erneuert und die Liegenschaft optisch aufgefrischt. Der Eingriff
erfolgt im bewohnten Zustand ohne Kündigung der Mietverhältnisse. Die
Investitionskosten wurden auf CHF 3.6 Mio. veranschlagt.

Schliesslich wurde im Berichtsjahr mit einem generellen Baubegehren die
Machbarkeit der Arealverdichtung hinter dem Firmensitz an der
Grenzacherstrasse 79 in Basel behördenverbindlich abgeklärt und bestätigt.
Demnach kann hier ein fünfgeschossiges Gebäude mit rund 20 Wohnungen umgeben
von einer Grünanlage realisiert werden. Die Planung des Projekts wird im
laufenden Jahr weiter vorangetrieben. Der für die Realisierung nötige Erwerb
eines Nachbargrundstücks ist mit einem Kaufrecht geregelt und wird zeitnah
umgesetzt.

Zusammen mit den beschriebenen Neubau- und Sanierungsprojekten besteht für
die kommenden rund fünf Jahre eine Pipeline aus einer Reihe weiterer
Aufstockungs-, Sanierungs- und Arealentwicklungsprojekte mit einem
Gesamtvolumen von rund CHF 230 Mio.

Nachhaltigkeitsberichterstattung

Warteck Invest investiert laufend in die Nachhaltigkeit ihres
Immobilienportfolios. Angaben zu den relevanten Nachhaltigkeitsthemen und
dem entsprechenden Engagement der Gesellschaft werden auch dieses Jahr in
einem separaten Nachhaltigkeitsbericht offengelegt.

Ausblick

Die hohe Qualität des Immobilienportfolios und die bestehende
Projektpipeline sorgen auch künftig für eine nachhaltige Entwicklung der
Erträge. Durch das aktive und professionelle Finanz- und Facility-Management
werden die Kosten für Fremdkapital und Liegenschaftsunterhalt auch weiterhin
unter Kontrolle gehalten. Verwaltungsrat und Geschäftsleitung sind deshalb
überzeugt, dass die Voraussetzungen für eine nachhaltig positive Entwicklung
der Gesellschaft gegeben sind.

Geschäftsbericht zum Download

Der vollständige Geschäftsbericht 2020 steht ab sofort auf unserer Webseite
www.warteck-invest.ch zur Verfügung.

Kennzahlen Gesellschaft und Immobilien-Portfolio

2020 2019 Verände-
rung
Betriebsgewinn vor Zinsen und Steuern Mio. 38.2 39.4 -3.1%
(EBIT) CHF
EBIT exkl. Neubewertungseffekt Mio. 25.9 25.0 +3.6%
CHF
Konzerngewinn vor Steuern Mio. 32.6 32.9 -1.1%
CHF
Konzerngewinn Mio. 26.8 34.1 -21.4%
CHF
Konzerngewinn exkl. Neubewertungseffekt1 Mio. 16.5 23.4 -29.6%
CHF
Konzerngewinn exkl. Neubewertungseffekt und Mio. 16.5 15.6 +5.9%
Sondereffekte latente Steuern CHF
Fremdfinanzierungsgrad2 % 51.9 51.6 +0.7%
Net Gearing3 % 93 91 +1.8%
Eigenkapitalquote % 48.1 48.4 -0.7%
Eigenkapitalrendite4 % 6.7 9.8 -31.7%
Marktwert Immobilien-Portfolio Mio. 838.6 808.2 +3.8%
CHF
Leerstandsquote5 % 3.0 5.0 -40.5%
Bruttorendite6 % 4.6 4.8 -4.2%
Nettorendite7 % 3.8 3.8 +0.5%
Performance8 % 5.2 5.3 -1.3%
Börsenkapitalisierung Mio. 589.1 509.9 +15.5%
CHF
im Verhältnis zum inneren Wert 1.45 1.28 +12.8%
Personalbestand am 31.12. 12 14 -14.3%
in Stellenprozenten % 1'070 1'250 -14.4%
1Steuereffekte berücksichtigt2Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der
Bilanzsumme
3Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquide Mittel in % des
Eigenkapitals
4Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals
5Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur Renditeliegenschaften)
6Soll-Mieterträge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)
7Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des
Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)
8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt zuzüglich
Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)

Kennzahlen Namenaktie

2020 2019 Verän-
derung
Kurs am 31.12. C- 2'380 2'060 +15.5%
H-
F
Innerer Wert C- 1'643 1'605 +2.4%
H-
F
Agio1 % +44.9 +28.4 +57.9%
Konzerngewinn pro Titel2 C- 108.18 151.28 -28.5%
H-
F
Konzerngewinn exkl. Neubewertungseffekt und C- 66.67 69.16 -3.6%
Sondereffekte latente Steuern pro Titel2,3 H-
F
Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) 22.0 13.6 +61.6%
Performance seit 01.01.4 % 18.9 16.7 -
1Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert
2Berechnet auf Basis der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien
(2020: 247'500, 2019: 225'259)
3Steuereffekt berücksichtigt
4Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des Kurswertes am
01.01.

Wichtige Termine
Mittwoch, 24. März 2021, Medienund Finanzanalystenkonferenz
08.30 Uhr (online)
Mittwoch, 26. Mai 2021, 17.00 131. ordentliche Generalversammlung,
Uhr Basel

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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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1177809 24.03.2021 CET/CEST

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Quelle: dpa-AFX