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Heute, 09:30
Bei Google bevorzugenNach dem Auf und Ab der vergangenen Handelstage führt die Rheinmetall-Aktie den DAX am Dienstag an. Übergeordnet ist die Erholungsbewegung nach wie vor intakt und der Blick geht nach oben. Für neuen Schwung sorgt dabei die RBC, die den DAX-Titel mit einem attraktiven Kursziel neu in die Bewertung aufgenommen hat.
- RBC startet Einstufung mit Ziel 1.600 Euro
- Rheinmetall ist stark positioniert
- Steigender Free Cashflow schafft Übernahmechancen
Analyst Colin Moody von der kanadischen Bank hat für den Rüstungskonzern ein Ziel von 1.600 Euro ausgegeben und die Einstufung mit „Outperform“ neu gestartet. Er rechnet bis 2030 mit einem durchschnittlichen EBITA-Wachstum von 35 Prozent im Jahr. Das zeige, wie stark Rheinmetall angesichts von Themen wie der Aufrüstung Europas positioniert sei und wie stark der Konzern auch geografisch ausgerichtet sei. Zudem betonte Moody, dass der steigende Free Cashflow neue Übernahmemöglichkeiten schaffen würde.
Die Zahlen stimmen
Rheinmetall musste in der vergangenen Woche im Rahmen der endgültigen Zahlen zwar die Umsatzprognose senken. Doch das kam nach dem Aus für das milliardenschwere Fregattenprojekt F126 Ende Juni wenig überraschend. Auch dass das Ziel für den Auftragsbestand heruntergeschraubt wurde, ist angesichts der nach wie vor prall gefüllten Bücher kein Grund zur Sorge. Die Q2-Zahlen haben vielmehr auch gezeigt, dass die Wachstumsraten mit einem Umsatzplus von 69 Prozent zum Vorjahr weiter stark sind und die Profitabilität hoch ist. Wichtig war vor allem auch, dass das Jahresziel für die operative Gewinnmarge von rund 19 Prozent bestätigt wurde.
Die Analysten geben auf breiter Front Ziele über dem aktuellen Niveau aus. Das zeigt, dass die Zuversicht bei Rheinmetall trotz der monatelangen Korrektur ungebrochen ist. Angesichts der Wachstumsraten erscheint die aktuelle Bewertung auch deutlich zu niedrig. Der Blue Chip bleibt der Favorit in der Branche und gehört unverändert auf die Kaufliste.
Hinweis auf Interessenkonflikte
Der Autor hält unmittelbar Positionen über die in der Publikation angesprochenen nachfolgenden Finanzinstrumente oder hierauf bezogene Derivate, die von der durch die Publikation etwaig resultierenden Kursentwicklung profitieren können: Rheinmetall.
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