Bessent legt nach! Neuer Treibstoff für Dow Jones, S&P 500 und Co?

US-Finanzminister Scott Bessent sorgt an den Finanzmärkten erneut für enormes Aufsehen. Nach dem jüngsten Vorstoß bei den Anleihenrückkäufen legt er nun noch eine Schippe drauf. Die Renditen der Staatsanleihen geraten in Bewegung. Können die großen US-Indizes jetzt zur nächsten Rekordrally ansetzen?

Die Nervosität am US-Rentenmarkt war in den vergangenen Wochen deutlich spürbar. Vor allem am langen Ende der Zinskurve kletterten die Renditen auf Niveaus, die Anleger seit der weltweiten Finanzkrise im Jahr 2008 nicht mehr gesehen hatten. So notierte die 30-jährige US-Staatsanleihe zuletzt bei rund 5,235 Prozent. Verantwortlich für diesen Druck sind wachsende Haushaltsdefizite, ein harter Wettbewerb durch Unternehmensanleihen im KI-Sektor sowie steigende Renditen in Japan.

Nun greift das US-Finanzministerium beherzt ein. Nachdem Scott Bessent bereits am Mittwoch eine Verdopplung des Rückkaufvolumens für langlaufende Papiere auf vier Milliarden Dollar in Aussicht gestellt hatte, kündigte er in einem Interview mit CNBC weitere Schritte an. Das tatsächliche Volumen je Emission könne sogar deutlich über der Marke von vier Milliarden Dollar liegen. Man werde als aktiver Marktteilnehmer auftreten, um für Liquidität zu sorgen. Die Liquidität bei 30-jährigen Papieren stufte Bessent als sehr schwach ein.

Nach Ansicht des Finanzministers spiegeln die aktuellen Renditen keineswegs die fundamentalen wirtschaftlichen Gegebenheiten wider. Das Ministerium verfüge über einen gut gefüllten Werkzeugkasten, um Fehlentwicklungen am Markt zu korrigieren. Gleichzeitig betonte Bessent, dass die vor Kurzem überschrittene Rekordmarke der US-Staatsverschuldung von 40 Billionen Dollar kein unüberwindbares Hindernis darstelle. Durch globales Wachstum wolle man aus den Schulden herauswachsen. Geplante Gespräche mit Haushaltsdirektor Russell Vought sollen zudem Wege zur Konsolidierung ebnen.