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Heute, 19:04
Die Aktie von UnitedHealth könnte nach Einschätzung der Bank of America vor einer weiteren Aufwärtsbewegung stehen. Die Analysten haben ihre Einstufung für den US-Krankenversicherer von „Neutral“ auf „Kaufen“ angehoben und das Kursziel von 420 auf 450 Dollar erhöht. Die Aktie von UnitedHealth gewinnt heute gut fünf Prozent und ist derzeit der beste Wert des Tages im Dow Jones.
Hintergrund der optimistischeren Einschätzung sind neue Daten, die darauf hindeuten, dass die starke Entwicklung im ersten Quartal nicht nur auf vorübergehende Faktoren wie eine milde Grippesaison oder geringere wetterbedingte Belastungen zurückzuführen war. Vielmehr zeichnen sich erste Erfolge der umfassenden Neuausrichtung des Konzerns ab.
UnitedHealth hat in den vergangenen Jahren zahlreiche Maßnahmen ergriffen, um die Profitabilität zu steigern. Dazu zählen eine Reduzierung der Mitgliederbasis, der Verkauf des britischen Geschäfts der Gesundheitsplattform Optum sowie verstärkte Investitionen in Künstliche Intelligenz. Die Strategie scheint Wirkung zu zeigen: Innerhalb der vergangenen zwölf Monate legte die Aktie um mehr als ein Viertel zu.
Nach Ansicht der Bank of America verfügt UnitedHealth inzwischen über ein deutlich höheres Gewinnpotenzial als bislang kommuniziert. Die Ertragskraft liege rund 50 Prozent über dem früheren Ausblick für 2026. Das Management geht davon aus, bis 2028 in allen Geschäftsbereichen die angestrebten Margen am unteren Ende der Zielspanne zu erreichen. Daraus könnte ein Gewinn je Aktie von mehr als 26 Dollar resultieren – und damit fünf bis zehn Prozent über den aktuellen Markterwartungen.
Ein wichtiger Wachstumstreiber bleibt Optum Health. Die Sparte baut ihre Präsenz durch die Übernahme von Arztpraxen und Kliniken weiter aus und könnte damit einen wesentlichen Beitrag zum künftigen Gewinnwachstum leisten. Sobald die Margenziele erreicht sind, dürfte UnitedHealth zudem den Fokus wieder stärker auf die Ausweitung seiner Mitgliederzahlen legen.
Mit ihrer positiven Einschätzung steht die Bank of America nicht allein da: Von 30 Analysten empfehlen 24 die Aktie zum Kauf oder stufen sie sogar als „Strong Buy“ ein.
Mit dem heutigen Kursanstieg nähert sich die Aktie wieder dem im Mai bei 404,15 Dollar markierten 52-Wochen-Hoch. Ein Sprung darüber würde schnelleres weiteres Upside-Potenzial bis in den Bereich des 2024er-Tiefs bei 436,38 Dollar bringen. Risikobereite Anleger, die auf eine Aufholjagd setzen wollen, warten den erfolgreichen Sprung über das Maihoch ab.
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