Axon schockt die Anleger erneut – im positiven Sinne

Axon hat am Montagabend seine Quartalszahlen vorgelegt und auf ganzer Linie überzeugt. Sowohl Umsatz als auch Gewinn lagen über den Schätzungen. Folgerichtig springt die laufende AKTIONÄR-Empfehlung im heutigen Handel um knapp 20 Prozent an und damit auf ein neues Allzeithoch. Die Rally dürfte damit allerdings noch nicht zu Ende sein.

Besonders positiv fiel der bereinigte Gewinn je Aktie aus, der mit 2,12 US-Dollar klar über den Analystenschätzungen von 1,47 Dollar lag. Im Vorjahreszeitraum hatte Axon noch 1,22 Dollar je Aktie verdient. Der Umsatz stieg um satte 33 Prozent auf 668,5 Millionen Dollar, ebenfalls deutlich über der Konsensschätzung von 640,3 Millionen Dollar.

Beim bereinigten EBITDA lieferte Axon mit 172 Millionen Dollar ebenfalls einen starken Wert – erwartet wurden 160 Millionen. Die Bruttomarge lag mit 60,4 Prozent leicht unter der Prognose von 62,4 Prozent. Im Vergleich der Segmente blieb der Umsatz im Taser-Geschäft mit 216 Millionen Dollar leicht unter den Erwartungen von 240 Millionen, ebenso bei Software und Sensoren mit 292 Millionen Dollar, wo die Experten 398 Millionen prognostiziert hatten. Dennoch: Die Gesamtentwicklung überzeugte – auch dank starker Auftragseingänge.

In der Folge hob das Unternehmen seine Prognosen für das Gesamtjahr an. Der Umsatz soll nun zwischen 2,65 und 2,73 Milliarden Dollar liegen, nachdem die Range bislang 2,60 bis 2,70 Milliarden betragen hatte. Das bereinigte EBITDA, welches Axon zuvor auf 650 bis 675 Millionen Dollar geschätzt hatte, wird nun bei 665 bis 685 Millionen Dollar gesehen.

Die Analysten zeigten sich durchweg positiv. TD Cowen beispielsweise lobte das Quartalsergebnis als „sehr stark“ und sieht in der Aktie weiterhin Kaufchancen. Besonders hervorgehoben wurde der größte Einzelauftrag der Unternehmensgeschichte – ein Mega-Deal mit der Polizei einer US-Großstadt. Die neue Prognose bewertete Analyst Andrew Sherman trotz Anhebung weiterhin als „konservativ“. Das Kursziel hob er von 825 auf 925 Dollar an.

Auch Barclays zeigte sich beeindruckt und erhöhte das Kursziel von 735 auf 861 Dollar. Analyst Tim Long sprach von „Stärke quer durch alle Geschäftsbereiche“. Besonders bemerkenswert sei das Volumen von nahezu 150 Millionen Dollar an Neuaufträgen im Rahmen des KI-Plans. Da viele Softwareverträge über mehrere Jahre laufen, sei der tatsächliche Umsatzanteil der KI-Komponenten derzeit noch gar nicht voll sichtbar.