Andreas Deutsch
Es gibt vielleicht neun, zehn Fonds weltweit, bei denen die Empfehlung des AKTIONÄRs wie folgt lautet: Nicht lange überlegen, einfach kaufen! Der Carmignac Patrimoine ist einer von ihnen. Die französische Fondsgesellschaft Carmignac setzt seit jeher Maßstäbe. Der Mischfonds Carmignac Patrimoine macht seinem Namen alle Ehre: So bauen Anleger ein Vermögen auf.
Zunächst ein paar Zahlen: In den vergangenen, für jeden Fondsmanager äußerst herausfordernden drei Jahren hat der Carmignac Patrimoine 35 Prozent zugelegt. Das Plus auf 10-Jahressicht beträgt 136 Prozent. Seit Auflage 1989 kann der Fonds ein Plus von 592 Prozent vorweisen. Der Vergleichsindex (50 Prozent MSCI World Free, 50 Prozent Citigroup WGBI All Maturities) kommt seitdem nur auf plus 197 Prozent.
Wie ist das möglich?
Der Carmignac Patrimoine ist ein Mischfonds, der eine absolute Performance anstrebt. Das heißt, der Fonds will nicht nur besser sein als die Benchmark, er will in jeder Marktphase ein Plus erzielen. Ermöglicht wird dies durch ein variables Aktien-Engagement - die Aktienquote beträgt null bis maximal 50 Prozent -, den Einsatz von Absicherungsgeschäften (Zinsen, Devisen, Aktien) und ein dynamisches Management der Vermögensallokation.
Ein wesentlicher Grund für die beispiellose Performance des Carmignac Patrimoine ist der große Spielraum des Managementteams bei seinen Anlageentscheidungen. Die Portfoliomanager bei Carmignac könnten ganz ihren Überzeugungen und ihrem Mut folgen, brachte Chefstratege Eric Le Coz das Erfolgsrezept vor einiger Zeit in einem Welt-Interview auf den Punkt.
Zum Mut gesellt sich bei Carmignac ein exzellentes Gespür für Trends. Edouard Carmignac, der beim Carmignac Patrimoine für den Aktienteil verantwortlich ist, und sein Team, haben etwa früh das Potenzial der Schwellenländer erkannt. Die Franzosen verkauften Finanzaktien, bevor die Hypothekenkrise die Kurse einbrechen ließ.
US-Banken, Apple, Gold
Carmignacs Optimismus für die Aktienmärkte ist in den vergangenen Wochen gewachsen. Die Aktienquote wurde Schritt für Schritt auf 30 Prozent erhöht. "Wir setzen derzeit unter anderem auf Firmen, die von der Erholung der amerikanischen Konjunktur profitieren", sagt Eric Le Coz. "Aktuell haben wir einige Banken hoch gewichtet - zum Beispiel Wells Fargo und JPMorgan Chase. Zudem halten wir Apple, Emerson Electric, Mastercard und Delta Airlines." Gute Chancen sehen die Franzosen derzeit auch bei Unternehmensanleihen aus Industrienationen und bei ausgewählten Goldaktien.
Damit liegen Sie richtig
Der Carmignac Patrimoine eignet sich als Basisinvestment für jedes Depot. Wem der Fondskurs zu hoch ist, kann sich für einen Fondssparplan entscheiden. Der Stoppkurs bei dem Fonds sollte bei 4.500 Euro platziert werden.
