Werner Sperber
Die Platow Börse hält die fundamentale und charttechnische Situation bei TUI für spannend. Börse Online zufolge läuft Nike wieder auf der Erfolgsspur. Aktien-Strategie hat eine Strategie für Q-Cells. Der Aktionärsbrief kürt Metro zum "Bullen der Woche", der mit einem Derivat noch aggressiver gemacht werden kann. Zudem gibt es Änderungen in Musterdepots.
Börsenwelt Presseschau: Die Experten der Platow Börse verweisen darauf, dass der Aktienkurs von TUI dabei ist, sich endlich nachhaltig oberhalb der Marke von rund 8,80 Euro zu behaupten. Da sich die Situation bei Hapag-Lloyd positiv entwickelt, könnte das auch funktionieren. TUI hält noch 43 Prozent an der Reederei und die plant sich zu refinanzieren. Dadurch könnte Hapag-Lloyd unter anderem TUI kurzfristig 65 Millionen Euro für bislang gestundete Zinsen überweisen sowie kurz- bis mittelfristig verschiedene Darlehen zurück zahlen. Dadurch würde sich die Ertrags- und Liquiditätssituation von TUI deutlich verbessern. Zudem steigt durch die Refinanzierung die Chance, dass sich TUI in absehbarer Zeit von der Beteiligung trennen kann, um dann den Umbau zu einem reinen Reisekonzern voranzutreiben. Die TUI-Aktie ist somit mit einem Stoppkurs bei 7,30 Euro kaufenswert.
Börse Online: Nike ist in Bestform
Der weltgrößte Hersteller von Sportartikeln ist aufgrund der guten Umsätze im Heimatmarkt USA sowie der Basketball-Euphorie in der Volksrepublik China und wegen der Fußball-WM wieder in der Erfolgsspur. Die Experten von Börse Online zitieren die Analysten von Goldman Sachs sowie Credit Suisse, welche die Zahlen von Nike für das erste Quartal des Ende Mai ablaufenden Geschäftsjahres 2010/11 loben und die Aktie zum Kauf empfehlen würden. Für die Experten selbst gehören die Anteilscheine zu ihren Favoriten und Kurspotenzial ist vorhanden, denn der Vorstand von Nike hat die Umsatzprognose angehoben und erwartet nun im gesamten Fiskaljahr einen Anstieg der bereinigten Erlöse um zehn Prozent. Die Auftragsbücher von Nike sind prall gefüllt. Deswegen sind die Nike-Papiere mit einem Stoppkurs bei 51,50 Euro und einem Kursziel von 65 Euro weiterhin kaufenswert.
Änderungen in den Musterdepots von Börse Online:
Im Trend-Musterportfolio sind die 1.500 Call-Optionsscheine (WKN BN5 MFT) auf E.on mit einem Verlust von 25 Prozent zu 1,64 Euro ausgestoppt worden. Dafür wollen die Verantwortlichen 400 Anteilscheine von Xstrata zu höchstens 14,40 Euro aufnehmen und bei 11,40 Euro absichern. Zudem sollen noch 750 Inline-Optionsscheine (WKN SG1 UF5) auf Brent-Öl zu maximal 5,40 Euro eingebucht werden. Die Verantwortlichen für das konservativ ausgerichtete Musterdepot haben ihre 50 Bonus-Zertifikate (WKN AA1 507) auf Gold mit einem Ertrag von 18 Prozent zu 134,99 Euro ausgebucht. Dafür haben sie 150 endlos laufende, börsengehandelte, besicherte Schuldverschreibungen (Exchange Traded Commodities, ETCs, WKN A1E K0G) der Deutschen Bank ETC Index Plc. auf Gold in Euro zu 105,10 Euro aufgenommen und bei 90 Euro abgesichert. Die Verantwortlichen für das ausgewogen aufgestellte Musterportfolio haben ihren Bestand von 1.400 Call-Optionsscheinen (WKN CM2 6H8) auf Gold mit einem Gewinn von 21 Prozent zu 3,55 Euro ausgebucht und 1.700 Calls (WKN CM6 ML5) auf das Edelmetall zu 2,82 Euro aufgenommen und bei 2,49 Euro abgesichert. Zudem haben sie 110 Anteilscheine von Hochtief zu 62.02 Euro eingebucht und den Stopp-Loss bei 53,90 Euro gesetzt. Im dynamisch ausgerichteten Musterdepot sind die 1.000 Anteilscheine von Balda mit Gewinn und die 150 Vietnam-Zertifikate (WKN DBX 1AG) mit Verlust ausgestoppt worden. Die 200 Bonus-Zertifikate (WKN TB8 HRX) auf ArcelorMittal sind mit einem Plus ausgebucht worden. Dafür haben die Verantwortlichen 150 Bonus-Zertifikate (WKN MQ2 32E) auf Bauer zu 33,44 Euro eingebucht und bei 25,50 Euro abgesichert. Nun sollen noch 750 Inline-Optionsscheine (WKN SL1 KSY) auf das Währungspaar Euro/Chinesischer Yen zu höchstens 4,40 Euro aufgenommen und bei 1,45 Euro abgesichert sowie 1.200 Capped Call-Optionsscheine (WKN BN6 QTC) auf den DAX zu maximal 4,07 Euro eingebucht werden.
Aktien-Strategie: Die Aussichten für Q-Cells: Auflockernd bis heiter
Q-Cells will die Finanzen auf eine solide Basis stellen. Dafür erhöht der Solarkonzern das Kapital und begibt eine Wandelschuldverschreibung. Die Bezugsfrist für die neuen Aktien läuft bis zum 12. Oktober und der Ausgabepreis beträgt 2,16 Euro. Insgesamt will Q-Cells 260 Millionen Euro einnehmen, die zum Rückkauf einer im Jahr 2012 fälligen Schuldverschreibung im Volumen von 500 Millionen Euro verwendet werden sollen. Die Experten von Aktien-Strategie erklärt, Q-Cells befindet sich noch im Umbau, macht dabei aber Fortschritte. Das Management um den neuen Vorstandsvorsitzenden Nedim Cen geht nun die letzte Schwachstelle, die Finanzlage, an. Danach kann sich der Vorstand wieder voll auf das Geschäft konzentrieren, wobei hier bereits im zweiten Quartal der operative Turnaround gelungen ist. Nedim Cen erwartet für das Jahr 2010 Erlöse zwischen 1,2 und 1,3 Milliarden Euro und für das dritte und vierte Quartal operative Gewinne. Vor allem beim Verkauf großer Solarparks läuft es Cen zufolge aktuell gut. Da die Kapitalerhöhung auch in den nächsten Wochen den Kurs noch belasten dürfte, sollten kurzfristig ausgerichtete Anleger noch warten. Unter langfristigen Gesichtspunkten ist die Aktie aufgrund der Verbesserungen im operativen Geschäft sowie der günstigen Bewertung mit einem Aktienkurs von weniger als dem Buchwert allerdings interessant.
Änderungen im Musterdepot von Aktien-Strategie:
Die Verantwortlichen für das Musterportfolio wollen 1.500 Anteilscheine von Jenoptik zu höchstens 4,19 Euro sowie 200 Aktien von A.S. Creation Tapeten zu maximal 32,10 Euro aufnehmen.
Der Aktionärsbrief: Konsum nein, Einzelhandel ja, Metro ja
Die Menschen in Deutschland geben derzeit für den privaten Konsum lediglich soviel aus, wie vor acht oder neun Jahren. Der Einzelhandelsumsatz in den vergangenen neun Monaten ist den Experten des Aktionärsbriefes zufolge dagegen geradezu explodiert. Die Experten erklären diesen scheinbaren Widerspruch folgendermaßen: Im Konsumverhalten drücken sich die Ängste um den Arbeitsplatz aus. In den Einzelhandelsumsätzen jedoch das, was im Portemonnaie steckt. Der Konsum wird im kommenden Jahr eine wichtige Rolle spielen. Der deutsche Einzelhandel blickt so optimistisch in die Zukunft wie seit zehn Jahren nicht mehr. Deshalb sollten Anleger auf Metro achten. Der Konzern steht in den nächsten zwei Jahren vor einer hohen Gewinndynamik. Die Kombination aus Kostensenken und deutlich verbesserter Lage im Einzelhandel könnte dafür sorgen, dass der Gewinn je Aktie bis 2012 um mehr als 50 Prozent steigt. Analysten schätzen das Ergebnis je Aktie im Jahr 2012 auf deutlich mehr als vier Euro, was einem KGV für 2012 von 11 entspräche, während der französische Konkurrent Carrefour mit einer KGV von 14 für 2012 bewertet wird. Daraus resultiert eine Unterbewertung, auch im gesamten Sektorvergleich. Metro investiert zudem mit den Media-Märkten in China und investiert dort in den nächsten fünf Jahren viel Geld in 100 neue Filialen des Tochterunternehmens. Darin liegt echte Wachstumsfantasie. Da der Aktienkurs kurz davor steht, ab einer Notierung von 47,70 Euro ein starkes charttechnisches Kaufsignal zu erzeugen sollen die Papiere mit einem Kursziel von 60 Euro gekauft werden. Risikobereite Anleger sollten mit einem Stoppkurs bei 0,79 Euro in den endlos laufenden Call-Optionsschein (WKN DZ6 XNN) der DZ Bank auf Metro einsteigen. Der Schein weist eine Basis und eine Knock-out-Schwelle bei 35,62 Euro und einen Hebel von derzeit 3,9 auf.
Änderungen in den Musterdepots des Aktionärsbriefes:
Die Verantwortlichen für das spekulativ ausgerichtete Musterportfolio haben 1.000 Anteilscheine von Wacker Neuson zu 10,28 Euro aufgenommen und bei 9,15 Euro abgesichert. Die Verantwortlichen für das Allround-Musterdepot haben 70 Aktien von Siemens zu 77,90 Euro eingebucht. Nun wollen sie noch die 300 Papiere von General Electric ausbuchen.
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