Werner Sperber
Der Aktionärsbrief kürt SKW Stahl-Metallurgie zum "Bullen der Woche" und gibt das "Parkettgeflüster" zu Demag Cranes weiter. Aktien-Strategie geht davon aus, dass die Aktie von Q-Cells zumindest eine Gegenbewegung startet. TradeCentre ist aufgrund der Pipeline von Morphosys angetan. Börse Online hofft, dass die US-Farmer ihre Mais-, Weizen- und Soja-Gewinne in Traktoren von Deere anlegen. Zudem gibt es Änderungen in Musterdepots.
Börsenwelt Presseschau: Die Experten des Aktionärsbriefes verweisen darauf, dass SKW Stahl-Metallurgie, als Spezialanbieter von chemischen Zusatzstoffen für die Stahlproduktion, von einer weiteren Erholung der Stahl-Branche profitiert. Die Experten loben die weltweite Aufstellung des Konzerns an den Standorten, an denen auch die großen Kunden aus der Stahlindustrie ansässig sind. Nach dem harten Jahr 2009 hat die Aktie bei 15 Euro eine belastbare Unterstützungslinie herausgebildet. Zusammen mit den soliden Fundamentaldaten, wie zum Beispiel der Eigenkapitalquote von 42,3 Prozent oder dem im vergangenen Jahr gültigen Buchwert von 16,66 Euro, hält sich damit das Risiko für den Anleger in Grenzen. Operativ erholte sich das Geschäft im ersten Halbjahr 2010. Der Umsatz hat sich im Jahresvergleich auf fast 189 Millionen Euro mehr als verdoppelt, das EBIT verbesserte sich von minus 2,2 Millionen auf plus 10,3 Millionen Euro und der Ertrag je Aktie von minus 0,39 auf plus 0,75 Euro. Der Vorstand hob daraufhin die EBITDA-Prognose an und die Experten schätzen, dass das Management die Ziele am 12. November wohl noch einmal erhöht, wenn es die Zahlen für das dritte Quartal vorstellt. Derzeit schätzen Analysten das KGV für 2011 auf 8, wobei das Kurs-Gewinn-Verhältnis noch günstiger werden dürfte, wenn sich die Erholung der SKW-Kernmärkte fortsetzt und der Konzern mehr verdient als die bislang geschätzten 1,81 Euro pro Anteilschein. Das Kursziel beträgt mindestens 20 Euro und der Stopp-Loss sollte bei 14 Euro platziert werden.
Kranhersteller Demag Cranes wehrt sich weiter gegen den Übernahmeversuch des finnischen Konkurrenten KoneCranes. Großaktionär Cevian Capital soll den Demag-Vorstand allerdings drängen, mit den Finnen zu sprechen. Durch den Kursanstieg der Aktie könnte Cevian seine erst im Mai erworbene Beteiligung von zehn Prozent mit einem hohen Gewinn verkaufen. Aus Finanzkreisen verlautet außerdem das Gerücht, dass US-Hersteller Terex Cranes in der nächsten Woche ein Kaufangebot für Demag abgeben wird. Inzwischen haben die ersten Anleger den kräftigen Kursanstieg bereits für Gewinnmitnahmen genutzt.
Änderungen in den Musterdepots des Aktionärsbriefes:
Die Verantwortlichen für das spekulativ ausgerichtete Musterportfolio haben 1.500 Vorzugsaktien von Ahlers zu 8,17 Euro eingebucht und bei 7,50 Euro abgesichert. Die Verantwortlichen für das Allround-Musterdepot haben 400 Anteilscheine von Brasil Foods zu 11,30 Euro eingebucht und den Stoppkurs bei 9,90 Euro gesetzt.
Aktien-Strategie: Es gibt Kaufgründe für Q-Cells
Q-Cells hat die Kapitalerhöhung abgeschlossen und mehr als 176 Millionen neue Aktien ausgegeben. Die rund 127 Millionen Euro sollen zusammen mit dem Erlös aus einer neuen Wandelschuldverschreibung zum Rückkauf einer im Jahr 2012 fälligen Wandelschuldverschreibung sowie zur Stärkung der Bilanzstruktur verwendet werden. Nach dem Milliardenverlust im Jahr 2009 sank die Eigenkapitalquote auf 33,1 Prozent. Der Aktienkurs stand im Verlauf der Kapitalerhöhung massiv unter Druck und sackte bis auf 3,30 Euro ab, inzwischen dürfte der Druck allerdings abnehmen. Auf dem aktuellen Niveau gibt es nach Ansicht der Experten von Aktien-Strategie durchaus Kaufgründe. Obwohl der neue Firmenchef Dr. Nedim Cen Q-Cells bereits im ersten Halbjahr 2010 wieder operativ in die Gewinnzone geführt hat, kostet die Aktie rund 30 Prozent weniger als der Buchwert. Charttechnisch ist der Abwärtstrend zwar voll intakt, das Papier ist aber stark überverkauft, so dass zumindest eine Gegenbewegung realistisch erscheint. Risikobereite Anleger sollten mit einem ersten Kursziel von 4,20 Euro zumindest auf eine kurzfristige Erholung setzen.
TradeCentre: Morphosys dürfte bald ausbrechen
Morphosys hat für 19 Millionen Euro in bar die in Deutschland ansässige Sloning BioTechnology gekauft, einen Hersteller von künstlichen Genen. Simon Moroney, Vorstandsvorsitzender des Biotechnologieunternehmens aus Martinsried bei München, erklärte im Interview mit den Experten von TradeCentre: "Durch den Kauf dieser Technologie haben wir einen großen Fortschritt gemacht. Dadurch können wir bei der Generierung von Antikörpern den Prozess um zirka 30 Prozent beschleunigen." Die Technologie kann sowohl bei der Suche nach neuen Wirkstoffkandidaten eingesetzt werden, wie auch bei einem Großteil der mehr als 70 von Morphosys bereits begonnenen eigenen Projekte und Partnerprogramme. Morphosys dürfte also jeweils sehr viel schneller an die Phase der klinischen Entwicklung dieser Antikörper herankommen können. Im laufenden Jahr sollten vier bis sechs neue Projekte die klinische Phase erreichen, wobei drei dieses Ziel bereits geschafft haben. Moroney zeigt sich optimistisch, dass noch mindestens ein weiteres dazukommen wird. Zudem sagt er: "Von unseren Programmen aus der Präklinik können in den nächsten zwölf bis 15 Monaten bis zu 20 Programme klinikreif werden." Die Dynamik in den Partnerprogrammen und der eigenen Forschung wird sich beschleunigen, was auch an steigenden Umsätzen abzulesen sein wird. Moroney prognostiziert für die Jahre 2011 und 2012 Umsatzsteigerungen von jeweils zehn bis 20 Prozent, wobei nach Ansicht der Experten die Gewinne eher gleich bleiben werden, weil die Forschungsausgaben entsprechend erhöht werden. Ab dem Jahr 2012 können die Erträge enorm steigen, da Moroney dann einen Partner für das Projekt "MOR 103" suchen wird, dem Blockbuster-Potenzial zugetraut wird, also einen Spitzenumsatz von mehr als einer Milliarde Dollar im Jahr. Alleine aus der Zusammenarbeit mit dem schweizerischen Pharmakonzern Novartis erwächst Morphosys ein Milliarden-Potenzial, was sich bei den Investoren wohl noch immer nicht herumgesprochen hat. Charttechnisch dürfte der Aktienkurs bald aus der Spanne zwischen 14 und 18 Euro nach oben ausbrechen, in der die Notierung derzeit noch pendelt. Zudem kauft Morphosys demnächst eigene Aktien für ein Optionsprogramm zurück.
Änderung im Realdepot von TradeCentre:
Die Verantwortlichen für das Realdepot haben 1.000 Anteilscheine von Augusta Technologie zu 13,20 Euro gekauft.
Börse Online: Wenn sich der Investitionsstau löst, profitiert Deere
Nach den jüngsten Prognosen des US-Landwirtschaftsministeriums sind die Preise für Mais, Weizen und Sojabohnen kräftig gestiegen, da die Behörde annimmt, dass weniger dieser landwirtschaftlichen Erzeugnisse produziert beziehungsweise auf Lager liegen, als bislang erwartet. Nach Ansicht der Experten von Börse Online setzen die Anleger darauf, dass die Landwirte ihre aufgrund der zulegenden Preise steigenden Einkommen dazu verwenden werden, um mehr Traktoren des Branchenprimus Deere zu kaufen. Der US-Konzern dürfte demnach bei der Präsentation der Zahlen für das Ende Oktober ablaufende Geschäftsjahr 2009/10 am 24. November mit einem guten Ausblick überzeugen. Charttechnisch hat der Aktienkurs bei der jüngsten Korrektur die seit eineinhalb Jahren gültige Aufwärtstrendlinie, die bei 50 Euro verläuft, erfolgreich getestet. Die Aktie ist mit einem Kursziel von 65 Euro, also dem Rekordhoch, und einem Stoppkurs bei 43 Euro kaufenswert.
Änderungen in den Musterdepots von Börse Online:
Die Verantwortlichen für das Trend-Musterportfolio haben 1.500 Anteilscheine von Patrizia Immobilien zu 3,23 Euro eingebucht und den Stoppkurs bei 2,78 Euro gesetzt. Die Verantwortlichen für das dynamisch ausgerichtete Musterdepot haben 2.000 Inline-Optionsscheine (WKN CM2 70G) auf Brent-Öl zu 2,50 Euro aufgenommen und bei 1,70 Euro abgesichert. Nun sollen die 120 Bonus-Zertifikate (WKN SG1 LGC) auf den AMEX Goldbugs Index zu mindestens 56 Euro ausgebucht werden.
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