K+S nach starken Zahlen: Kursziel 50 plus x

Die Nachfrage nach Düngemittel ist hoch und lässt bei K+S die Kassen klingeln. Nach den gestern vorgelegten Zahlen sehen drei Analysten die Aktie auf über 50 Euro steigen.

Höhere Preise für Weizen, Mais und Co lassen bei K+S die Kassen klingeln. Im zweiten Quartal hat der Salz- und Düngemittelkonzern deutlich mehr verdient als vor einem Jahr. Sowohl der Umsatz als auch der Gewinn sind über 20 Prozent gestiegen.

Attraktive Bewertung

Nun haben sich die Experten zu Wort gemeldet und ihre Einschätzung für die K+S-Aktie abgegeben. Die National-Bank sieht den fairen Wert bei 52 Euro erreicht. Das Zahlenwerk des Salz- und Düngemittelherstellers habe unter Beweis gestellt, dass der Konzern über solide und margenstarke Geschäftsbereiche verfüge, so Analyst Steffen Manske. Auch die Bewertung der Aktie und die Dividendenrendite von 3,6 Prozent sind laut Manske weiter attraktiv.

40 Prozent Potenzial

Die Privatbank Berenberg und Equinet legen sogar noch eine Schippe drauf. Berenberg hat die Einstufung nach den Zahlen auf „Buy" mit einem Kursziel von 56 Euro bekräftigt. Equinet sieht die Aktie erst bei 57 Euro fair bewertet. Daraus errechnet sich ein Kurspotenzial von rund 40 Prozent.

Korrekturgefahr

DER AKTIONÄR schließt sich dem an und sieht mittel- bis langfristig Kurspotenzial für die K+S-Aktie bis 55 Euro. Kurzfristig muss hingegen nach dem steilen Kursanstieg mit einer Korrektur gerechnet werden. Für noch nicht investierte Anleger dürfte dies eine gute Einstiegsgelegenheit sein. Mit einem 2013er-KGV von 12 ist die Aktie sehr günstig. Im Schnitt waren die Anleger in den vergangenen zehn Jahren dazu bereit, das 15-Fache des Gewinns zu zahlen.